政策利好集中释放新能源板块业绩多有亮色

来源：中国证券报作者：高建婷发布时间：2010-10-18 09:55 搜集整理：中国产业网

根据Wind统计，截至今年10月11日，A股63家新能源上市公司中共有24家公司发布了三季度业绩预报，除了1家公司预减外，其余23家公司三季度业绩都预增，其中有3家公司扭亏为盈。

分析人士表示，新能源行业下半年进入利好集中释放期，包括新兴产业发展规划、严格执行节能减排任务等政策都直接支持新能源行业发展，相对其他子行业而言，核电板块和光伏板块的发展前景更为看好。

光伏核电板块预增显著

根据Wind统计，三季度业绩预增显著的上市公司主要覆盖包括太阳能发电设备商、核电设备商的新能源电力设备商，此外风电设备商和热电类、精密机械类设备商的业绩增长也保持平稳。

其中，太阳能设备商中，国内唯一一家可同时批量化生产三种太阳能电池的生产商拓日新能(002218)预计三季度实现净利润同比增长80%-110%；受到多晶硅价格反弹利好影响，南玻A(000012)预计三季度实现净利润为10.4亿元，同比增长80%，拥有国内先进的晶硅片切割刃料生产线的新大新材(300080)预计三季度业绩为1.13亿元-1.19亿元，增长104%-114%，而太阳能电池外延片生产商乾照光电(300102)预计三季度实现净利润为9000万元-1亿元，同比增长77%-96%。

其次，核电设备商的景气度受益政府对核电开发的大力支持，随着核电站工程建设加速推进，我国目前已经成为全球在建核电规模最大的国家，预计核电设备销量将持续放量。其中，沃尔核材(002130)预计三季度业绩增长20%-50%；奥特迅(002227)预计三季度业绩增长10%-30%；南洋股份(002212)和盾安环境(002011)均预计三季度业绩增长接近30%；核级锆产业龙头东方锆业(002167)预计三季度业绩增长50%-100%。

政策利好集中释放

无论是“战略性新兴产业发展规划”还是“新兴能源产业规划”，都无一例外将新能源产业作为共同的支持对象，其中核电产业将迎来规模发展时期，而政府在持续推进对光伏发电和风电支持政策的同时，陆续推进海上风电招标和光热发电招标项目，也将对风电设备和光伏设备商业绩带来提振。

尽管政策面基本保证了新能源行业的光明前景，但具体细分行业的景气度也有所区别。整体而言，由于核电产业的发展被委以“节能减排”的重任，到2020年我国非化石能源消费占一次能源消费的15%中，核电的贡献将达到9%的预期值，加上核电设备门槛较高，因此，市场对核电板块公司的前景普遍乐观。

对于光伏板块，由于国内市场尚未得到充分挖掘，国内光伏设备商的景气度更多受国际光伏市场影响，因此在长期看好的同时可能存在波动。

对于风电板块而言，风电设备商龙头企业金风科技(002202)预计三季度净利润同比增长不超过50%，原因是公司业务正常发展，机组销售保持稳定增长。尽管如此，陆上风电发展受制于并网和送出瓶颈，短期内发展空间不太大，尽管海上风电示范项目已招标，但形成规模化的设备需求尚需时日。