煤炭业走出低迷尚需时日

来源：中国商报发布时间：2013-06-20 09:49 搜集整理：中国产业网

　　需求下降产能难降

　　自2012年二季度煤炭价格进入低迷运行态势以来，国内煤炭需求持续不振，煤炭出口量大幅下降。今年一季度，煤炭业投资多年来首现负增长。

　　中国煤炭工业协会会长王显政在近日举办的全国煤矿瓦斯抽采与通风安全技术现场会议上，将现阶段煤炭产业特点总结为“两个负增长、两个高位、两个下降、两个增加”。即全国煤炭产量同比下降，煤炭固定资产投资总额同比下降;全社会煤炭库存居高不下，进口煤量保持高位增长;煤炭企业经济效益大幅下降，煤炭价格低位下滑;煤炭企业货款拖欠增加，近期煤矿事故增加。

　　据2012年年报显示，39家煤炭上市公司2012年利润总额和净利润为五年来最低，33家上市公司利润总额增长率为负值，占全部煤炭上市公司的85%。从增长性来看，39家上市公司中20家营业总收入负增长，超过半数，也是近年罕见的;33家上市公司利润总额增长率为负值，占全部煤炭上市公司的85%。

　　内需下降出口受阻

　　煤炭等大宗商品价格受周期性影响，对宏观经济形势敏感度高。5月汇丰采购经理指数(PMI)初值降至49.6%，自去年三季度以来的经济短复苏势头未能有效延续。

　　在这种情况下，煤炭企业遭受巨大压力。电力、钢铁、化工等行业是煤炭最主要的下游供应对象，受国内外经济形势影响，钢铁企业产能过剩、化工行业利润下降。现今，钢铁、有色、水泥等煤炭下游的高耗能行业难以通过粗放式经营路径继续进行发展，陷入低潮期。而下游产业需求的不足直接导致了煤炭需求下降，煤炭需求已由峰值下落。

　　同时，随着汛期临近，水电将进一步挤占火电空间。伴随中国经济转型，能源使用结构的变化也在削弱对煤炭的需求。同时，虽然煤炭作为燃料在我国能源应用占有比例依然较高，但下游用户对高质量能源需求的要求开始提高，政府大力倡导和推进光电、风电以及核能等新能源应用，对煤炭的预计需求在逐渐减弱。

　　据测算，一季度全国煤炭消费量9.1亿吨左右，同比增长1.5%，增速同比回落1个百分点。在四大高耗能产业中，钢铁和化工耗煤增速出现不同程度回落，建材耗煤与去年同期基本持平。而电煤形势尤为严峻。截至5月上旬，浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能六大电企电厂库存总量为1595.59万吨，库存量可用23.9天。电力企业对动力煤库存保持高位，不需要大规模采购补充或补充库存，而独立焦化厂和钢材焦煤库存也相对较高。据钢铁门户网站数据显示，截至5月17日，独立焦化厂和钢厂的煤库存总量为988.98万吨，与前一周相比增加16.09万吨，环比增幅为1.65%。有统计表明，2012年中国煤炭库存达到1.05亿吨，预计2013年年底全社会煤炭库存将约有5亿吨的剩余，相较2011年1.28亿吨的全社会剩余库存今年剩余库存将可能翻番。

　　在下游市场持续走软，企业、港口库存高企等情况之下，国内煤企业大规模下调价格。据悉，4月，河北开滦集团肥煤价格降110-130元/吨报965-1000元/吨，焦煤价格降110元/吨报1030元/吨，山西焦煤集团屯兰主焦煤价格降60元/吨报1260，马兰肥煤价格降20元/吨报1240元/吨。

　　国内市场疲弱，外销也难如人意。海关总署公布的数据显示，内地3月煤炭出口量较前一年减少19.6%至78万吨。今年前三个月，煤炭出口量较去年同期下滑36.1%至204万吨。四大煤炭出口企业煤炭出口量略有下降。据海关统计，4月我国四大煤炭出口企业共完成煤炭出口46万吨，较去年同期减少45万吨，同比下降49.4%，其中4月中煤集团出口煤炭14万吨，较去年同期下降46.2%;神华集团出口煤炭31万吨，较去年同期下降9.4%;五矿集团出口煤炭6.7万吨，较去年同期下降65.3%。

　　据山西省煤炭工业厅数据显示，1至4月，山西省五大煤炭集团、地方煤炭企业及在晋中央直属企业等单位累计出口煤炭22万吨，较去年同期下降65万吨，同比下降2.9倍。4月，山西省煤炭出口4.71万吨，较去年同期减少11.9万吨，同比下降2.52倍。

　　然而，海外市场并非只是收缩这么简单，暴跌后的国际煤价正在国内抢滩登陆，同时挤压了国内煤企的生存空间。由于进口煤准入门槛低，价格比国内煤便宜，很多用煤企业就更愿意选择进口煤。据了解，山东地区印尼进口煤价格比国内煤每吨要便宜30元左右。

　　来自中国煤炭工业协会的统计数据显示，煤炭净进口大幅增加。今年以来，煤炭进口量持续保持高位，3月当月进口煤及褐煤2140万吨，同比增长90.3%，一季度累计进口6173万吨，同比增长63%;累计出口煤及褐煤320万吨，同比下降44.6%;净进口5853万吨，同比增长82.4%。4月进口煤的数量依然迅猛增加，进口煤炭(含褐煤)2505万吨，同比增长90.1%;其中动力煤723万吨，同比增加312.5%;褐煤518万吨，同比增加140.9%。

　　华泰联合煤炭分析师陈亮分析表示，“中国4月进口煤约2500万吨，创出历史新高，其中很大因素是在国际煤价下跌之后，内外的价格差显现，大量煤炭涌入之后进一步加剧供给，国内沿海煤炭市场的价格自然有一个向下的压力。”

　　进口煤企业确实以价格优势对国产煤形成了强力冲击。预计2013年全年进口煤将达3.6至3.9亿吨，比2012年增长1亿吨。煤炭企业纷纷呼吁限制低卡煤进口。

　　政府出手救市各方反响不一

　　在投资拉动减少、价格持续下跌、下游消费疲软、海外销售遇阻的情况下，各大煤炭生产企业出现减产甚至停产现象。5月上旬，山西、陕西、内蒙古、河南等煤炭大省已经出现停产、限产现象，各大煤业集团同时降低煤价。

　　然而，由于减产煤企多为中小企业，产量在全国所占权重比例很小，根本无法影响国内供需情况。同时有报道指出，山西煤矿因为多供应重点项目，企业并没有减产，反而在4月出现增产。4月，山西完成煤炭产量9062万吨，环比增加913万吨。

　　据统计推算，2013年煤炭需求约41.2亿吨，而产能将可能达到46.3亿吨，大大超过需求量，如产能充分释放，将大约有5亿吨的剩余。煤炭企业由于前期投入极大资本来扩建产能，因而无论利润多么微薄，也要继续开采和销售，以便收回成本。

　　有专家表示，表面来看，煤炭行业陷入低潮都是因为产能过剩，但实际原因很多：全球经济增速减缓、煤炭需求下降;同时之前煤炭固定资产投资居高不下、新建大矿井投产，以及整合小煤矿后的产能急剧释放;以及进口煤炭量持续增加造成冲击等等综合因素共同作用的结果。

　　需要指出的是，当前的境况和一些大型煤企自身的逆市扩张密切相关。煤炭行业陷入困境的深层次原因，来源于中国工业化发展阶段的不成熟。企业盲目追求规模效应，热衷于“做大”。

　　煤炭企业吸收了大量就业人口，对产煤省市财政收入贡献巨大，对地方发展有着重大意义。因此在当前情势下，各地政府积极出台措施救市：减免税费;建立煤炭市场价格波动调节基金，补贴煤企的亏损;甚至有的地方限制外省煤入境;有的地区则将煤炭采购量与电厂发电指标捆绑，迫使电厂购买本地煤。

　　河南率先出台了“煤电互保”政策，电厂发电量与采购本地煤炭挂钩。超基数采购1万吨省内原煤奖励1000万千瓦时基础电量，少采购1万吨省内原煤扣罚1200万千瓦时基础电量，以消除外省煤炭冲击。但本地煤价应声上涨，高于外省，据悉，河南省内煤炭加运费后比市场价高出60—80元/吨。“由于这一政策，外省进入河南省电煤量急剧下降。”有行业人士对媒体表示，“现在外销量大幅下降。为了应对，山西省也正拟出台限制省外煤入晋办法。”有人指出，以山西为代表的其他产煤大省很可能也会推出“煤电互保”。

　　山东济南铁路局已限制电煤装运，并已停装省外煤炭进入山东，并要求省内电企与煤炭供应企业签订合同，价格高出市场煤价50—70元/吨。

　　甘肃兰州提出将建立煤炭市场价格波动调节基金，补贴政策性亏损，以此来稳定煤炭供应价格。

　　内蒙古鄂尔多斯市政府表示，将继续落实延续已出台的优惠减免政策，并根据企业的要求再减免部分税费。

　　在各地政府相继出台政策的同时，广大煤企也要求进一步的政策支持，要求对进口煤开征进口关税。

　　然而，上述政府行为事实上已经违背了市场规律。企业遇到市场困境，应该努力去通过市场手段解决。地方政府也应当加快职能转变，多从宏观层面考虑，避免滥用行政手段干预企业的具体经营行为，通过行政、法律的手段营造公平的市场竞争环境，以推动结构调整和转型升级。