券商唱多商业地产股 有机构已无奈割肉(2)

　　从2009年三季报，4只易方达基金开始以9-10元的成本减仓，2009年四季度，其旗下两只基金大幅减仓，成本在10-12元。2010年三季报，易方达旗下3只基金再次大幅减仓，成本约8元。此外，东海证券东风5号集合资产管理计划新进718万股。鲁商置业还未披露年报，不过去年四季度基金和券商重仓流通股的数据显示，该公司的机构股东仅有两个，易方达行业领先企业基金减仓513万股，还有800多万股，富国优化增长基金新进233万股，而东海证券东风5号集合资产管理计划也从十大流通股东消失。

　　结合去年三季度鲁商置业的波动空间在40%左右，可以猜测，易方达基金可能是在做波段，综合其几个季度的成本，获利空间很小，很可能平仓或割肉出局。

　　海通证券研究员涂力磊给予万通地产“增持”评级，预计其2011、2012年EPS分别是0.54和0.78元，RN A V在7.83元。该公司股东名单显示，王亚伟执掌的华夏大盘基金尽管在四季度减持300万股，但依然以持股1000万居十大流通股股东次席。

　　华夏大盘去年二季度买入700万股，并在三季度加仓600万股；此外，华夏策略基金还持有400万股。大成基金旗下两只基金却在期间进行反向操作，在三季度持有783万股的大成创新成长基金，已从万通地产年报的十大流通股股东榜中消失，但大成蓝筹基金却加仓166万股位列第三。

　　采写：南都记者 王涛