日本地震对电子元器件行业影响中性偏多(2)

　　但是，旭硝子(Ashahi)是全球重要的玻璃基板厂商，主要产线在日本境内，而最大的面板厂商康宁也在日本境内有生产线，如果玻璃基板生产受到影响，则会影响到整个显示器件产业链，而对于玻璃基板市场新厂商彩虹股份而言是较为正面的影响。

　　对于主要从日本进口超浮法玻璃的ITO玻璃厂商长信科技而言，如果上游产品价格上涨，对公司呈负面的影响；而对于莱宝高科来说，彩色滤光片产品同日本企业替代关系，而同时又需要从日本进口玻璃，所以兼具正面和负面的影响。

　　被动元件和原料厂商的需求和竞争同时受到影响，总体而言影响有限。

　　对于被动元件和原料厂商而言，一方面由于中国大陆的厂商已经在全球具备较强竞争力，所以同日本厂商在相应领域存在一定竞争关系；另一方面由于日本是全球重要的电子产品生产国，也是国内领先的元件厂商主要出口地，所以如果下游终端电子产品生产受影响，则会对产品需求造成一定影响。

　　对电感市场而言，龙头企业顺络电子由于近几年的发展，日系企业客户在销售占比重有所下降，但是以松下为首的日本客户仍然占较大比例；另一方面，主要竞争对手村田、太佑、TDK等厂商也都是日系企业。如果日本的灾难进一步加剧，公司的需求和竞争方面都有影响。

　　对于电容器市场，国内的法拉电子在薄膜电容、江海股份在铝电解电容器全球市场都有较强竞争力。江海股份同日本的主要竞争对手Chemicon、Nichicon规模差距较大，如果海外竞争对手受影响加大，则在进口替代方面需求会有较大提升。

　　在晶体谐振器领域，国内主要上市公司东晶电子和晶源电子影响偏负面。东晶电子的松下、佳能等日本客户占其采购量加大，而且公司还为日本厂商NDK进行代工，所以需求方面可能会有影响。

　　而在铁氧体磁性材料方面，横店东磁的产品永磁铁氧体和软磁铁氧体用在扬声器、电机、变压器等领域，而竞争厂商也有日本的日立金属和TDK等厂商，对于公司而言同样是需求和竞争方面都有影响，但是需求方面影响相对较小，对公司总体偏正面影响较多。

　　核泄漏事件可能提高对放射性元素检测设备的关注。

　　地震导致日本福岛核电站发生多起爆炸，并伴随发生放射性物质泄漏，目前来看此次事件的影响程度远低于切尔诺贝利核电站核泄漏事故，但是由于事件本身的关注度较高，所以可能使人们对放射性物质检测引起更高的关注。

　　对于A股公司而言，放射性物质检测设备厂商主要有汉威电子和同方股份旗下的同方威视。汉威电子的HwiseTM502放射源自动监控系统通过γ射线探测器来检测放射源，设备用于环境保护、油田、化工等生产企业。同方威视的威视RM0300放射性物质监测系统通过伽马探测器或者中子探测器对放射性物质进行检测，主要用于安检设施中行包/行人的放射性检查。

　　此次事件对国内企业的业务不会产生直接影响，但是对于放射性检测设备的行业性关注度会适当提高。

　　以史为鉴，1995年的阪神大地震和1999年的台湾9·21大地震影响产业链比较短期。

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