网站首页-> 新闻-> 本网头条->

中国互联网金融产业解码

来源：极客网发布时间：2014-05-28 09:44 搜集整理：中国产业网

　　第一部分：产业现状

　　1、市场现状

　　互联网金融以摧枯拉朽之势汹涌而来，以前所未有的力度冲击着传统金融业态。不论是监管部门，还是商业银行，面对这突如其来的大变局都缺乏足够重视和有效预判。

　　导致：

　　A、行业监管缺位

　　B、市场规范不清

　　C、资源配置不合理

　　主要结论：

　　中国互联网金融已经到了产业升级的关键时期，亟须监管部门、以银行为代表的传统金融机构、第三方支付企业、以及互联网公司的全面反思，并迅速做出调整，优化顶层设计，合理配置产业资源布局。

　　2、技术挑战

　　互联网融金融是典型的技术驱动型和数据驱动型产业，近两年来，随着市场快速发展，无论是传统金融机构，还是觊觎金融市场的互联网巨头，在技术平台支撑上均面临巨大挑战。主机表现在：

　　A:海量数据存储与检索

　　B:大数据分析

　　C:移动支付

　　D:云计算支撑平台

　　E:P2P点对点交易系统

　　主要结论：

　　互联网金融也是技术发展与创新催生的产物。随着互联网金融规模与业态的发展变化，又对相关技术提出了更高、更新、更个性化的要求。传统技术在支撑这些新业务时，瓶颈逐渐显现。技术驱动产业发展，产业发展倒逼技术升级，成为该市场的典型特征之一。

　　第二部分：政策解读

　　互联网金融，尤其是以P2P网贷为代表的新兴金融服务，满足了传统金融机构满足不了的市场需求：中小企业及个人市场。长期以来，中小企业及人个市场于服务成本过高，传统金融机构并没有给予足够的重视。但随着市场经济的断发展、深入，这些群体金融需求(如：融资、借贷)快速增长，亟需新型金融服务机构匹配这部分市场。以P2P网贷平台为代表的互联网金融公司，恰恰可以弥补传统银行在这部分市场的不足。

　　然而，由于缺乏完善的法律、法规和健全的产业生态，近年来，野蛮生长的互联网金融业态暴露了很多问题。如，2014年以来，有关P2P网贷逾期、平台挤兑和倒闭、平台负责人跑路和拘留、投资人血本无归的负面新闻不绝于耳，越来越多投资人和普通民众开始质疑P2P网贷平台的安全性。上月，P2P网贷龙头企业宜信坏账问题的曝光，将业界的质疑推向了高潮，而近日，百度大范围封杀P2P网贷平台，再次将P2P网贷和互联网金融推向舆论的风口浪尖。

　　中国政府及相关监管部门既看到了互联网金融所能带来的巨大社会意义，又注意到了其不规范发展所产生的各种弊病。在没有成熟方案可循的情况下，中国相关产业政策也是在摸索中前进。用与会专家的话说就是：在没有看到问题之前，先放养，出现问题了再规范。现在，正是产业升级的关键时期，政策监管与调控也开始慢慢加强。不过，从目前来看，中国互联网金融产业政策有三大特色：

　　1、既支持，又限制

　　中国政府对互联网金融的态度是，既鼓励，又限制。用李克强总理的话说就是，既不放松也不收紧，既要兼顾当前又要考虑长远，既要加强监管和规范又要加快创新和改革。因此，中国互联网金融发展是必然，但如何发展，以什么节奏发展，才是各位大佬们应同该思考的关键。

　　2、整体利好，局部打压

　　互联网金融越来越火，传统银行越来越难受。经过几年的野蛮生长期后，央行终于坐不住了。开始着手驯服这匹放荡不羁的“野马”!各种限制政策陆续出台。央行的做法，既是为了保护既得利益，也是是为了规避金融风险。从目前的政策看，整体利好互联网金融发展。

　　3、先清池，后养鱼

　　对野蛮生长的互联网金融形成极大的规范和约束。可能会大大压缩市场对互联网公司涉水金融带来巨大想象空间，但互联网金融的核心还是金融，互联网只是手段，而金融业务的核心规则是以合法、规范、守信为前提的。央行此做法，是先清池，再养鱼。这样的好处是，养的鱼都是好鱼，都是未来有发展的鱼。那些长不大的，未来没有啥经济价值的，可能对整个鱼群生态造成不良影响的，先清出去，剩下的全是精品鱼种。

　　第三部分：核心之争：互联网 VS 金融

　　互联网金融的核心之争由来已久，还无定论。但可以肯定的是互联网在金融业中的作起正快速刷新着人们的认知。会中，我比较认同的结论是：

　　1、互联网金融的心还是金融

　　互联网金融，即用互联网的方法、工具、平台去做金融业务。核心还是金融，现代金融是近一百年来，由那些全世界最聪明的人不断完善，形成的一整套体系。每个环节都经过精心设计，瞎玩是找死。现在互联网玩家所谓的巅覆，说白了就是把前些年，那些互联网大牛们玩过的花样，在金融业务的推广上再玩一遍!风险巨大。

　　2、互联网是前端销售，但关乎生死

　　互联网仅是前端销售，是发展业务的手段。只不过效率更高，覆盖更广，客户基数更大，用户参与门槛更低。互联网再牛X,也只是外围手段，业务的核心环节绕不过银行和现代金融体系，生杀大权还是掌握在金融人手里。

　　如：类余额宝类互联网金融应用，尽管体量看似很大，但实际并不强。从金融的角度看是伪创新，更动不了金融体系的核心。说他伪创新，因为它只不过是把原来直接把钱存在银行的散户，整合成大户，再通过货币基金方式流回银行，前台看似变化很大，后台实际上没啥本质变化。说它动不了金融体系核心，因为转来转去，钱还是在传统的金融体系里，只不过是从A银行，移到了B银行。

　　尽管，互联网颠覆不了金融的本质。但可以颠覆传统金融服务的前端营销手段和业务发展的营销模型。如果不懂互联网规则，还是以传统方法来运作P2P网贷，最终的结果，要么是累死，要么是饿死。

　　第四部分：5种P2P网贷公司会死

　　1、不遵守金融规则的会死

　　互联网金融的核心还是金融，互联网仅是前端销售，是发展业务的手段。因此，互联网金融业务的开展，必须按金融的玩法来，要遵守金融规则。如果不懂这些金融规则，胡乱上阵，无论是对投资人，还是对借款人都是有非常大的风险的。

　　2、不遵守互联网规则的也会死

　　互联网颠覆不了金融的本质。但可以颠覆传统金融服务的前端营销手段和业务发展的营销模型。如果不懂互联网规则，还是以传统方法来运作P2P网贷，最终的结果，要么是累死，要么是饿死。

　　3、经营规模不够大会死

　　P2P网贷玩得是一个强者越强，弱者越弱的游戏。平台做得越好，越强，规模越大，越容易吸引投资人和借款人。反之，平台做得越差，越弱，规模越小，越不容易得到投资人和借款人的投入和关注。经过两到三年的行业洗牌之后，会有大批经营规模跟不上的P2P网贷公司死去。整体市场中，P2P网贷公司总数也不会太多。大部分(预计超过80%)市场份额将被行业前五名瓜分。

　　4、金融伪创新会死

　　P2P网贷是源于欧美的舶来品，英文原文为：peer to peer lending.正确的译法应为人人贷，而不是P2P网贷。P2P网贷是一个颇具中国特色的词汇。笔者作为实战派的忠实支持者，很少咬文嚼字。今天之所以溯源P2P网贷，是因为它在中国已经被传得变了味。

　　当前，市场中让人眼花缭乱的P2P网贷演绎，大部分其实与互联网金融没一毛钱关系，纯属借互联网金融之东风，行自己原来就有的旧事。说白了就是挂羊头卖狗肉。随着，互联网金融市场的不断发展成熟，这些伪创新很快会浮出水面。真正的创新型P2P网贷公司，也将很快崭露头角，不断用实践和事实揭穿各种披着马甲的伪创新。这些伪创新可能一时掩人耳目，但最终都不能逃避被揭穿和黯然逝去的命运。

　　5、不能够服务于延伸产品的会死

　　P2P网贷做到最后，会衍生出一系列延伸产品，例如：信用违约掉期的债权清算等。随着市场竞争的加剧，行业整体服务水平的提高，以及客户对P2P网贷平台服务能力需求的提高，这些延伸产品将不仅是增值服务，而会成为“标配”!那些不能服务于延伸产品的P2P网贷公司也将被市场抛弃。

　　第五部分：评级+CDS+大数据=中国互联网金融未来

　　1、评级

　　评级既包括对借款人的评级，又包括对投资人的评级。背后的核心是一套设计严密的精算系统。在国际市场，评级模型已经相对成熟。评级是互联网金融业务的核心基础。

　　2、CDS

　　信用违约互换(Credit Default Swap,CDS)又称为信贷违约掉期，也叫贷款违约保险，是目前全球交易最为广泛的场外信用衍生品。说得白一点，CDS是对投资人的一种保护。当借款人违约时，如果投资人购买了CSD服务，那么CSD服务机构先还款给投资人。CDS是互联网金融业务的核心保障。

　　3、大数据

　　数据一直是信息时代的象征。金融业是大数据的重要产生者，交易、报价、业绩报告、消费者研究报告、官方统计数据公报、调查、新闻报道无一不是数据来源。金融业也高度依赖信息技术，是典型的数据驱动行业。大数据可以促进高频交易，增强社交情绪分析，降低信贷风险等。大数据是互联网金融业务的核心优势。

　　主要结论：评级+CDS+大数据可能成为互联网金融的未来，但现在下结论为时尚早。互联网金融发展非常快，未来如何发展尚存很多术。如CDS,在国内尚无足够强的相关企业，另外保险公司可以提供类似服务，而保险公司的业务又有非常强的定制性。所以，评级+CDS+大数据=中国互联网金融未来，这个结论尚待观察。

　　第六部分：互联网金融业务需要什么样的IT支撑系统

　　结论1:云是互联网金融创业公司最佳选择

　　灵活扩展、低成本是云的典型特点。互联网金融创业公司初期，在流量规模，增长速度，平台活跃度等多方面均存在很多不确定性。如果以传统基础架构模型部署IT支撑系统，是必会造成资源浪与业务不匹配的情况。云所提供的按需付费模式恰恰可以非常好的呼应互联网金融创业公司的各种不确定性，云资源使用量可以与企业发展共涨落。

　　随着技术的快速发展，云平台的安全性、可造性，以及整体性能，与物理设备的距离正在快速缩小，在部分细分项目上，云的性能和可造性甚至强于物理设备。因此，与会大部分专家均认为，云是互联网金融创业公司最佳选择。

　　结论2:云平台安全包含多个方面，应用层最关键

　　云平台的安全包括物理设备固件安全、操作系统安全、应用软件安全等多个方面。而物理设备固件安全，操作系统安全，以及平台可靠性安全等基础支撑方面的安全，现在国内主流供应商，均提供了非常高级别的安全保障。但，最关键的是应用层面的安全，如果黑客破解p2p平台软件的安全系统，以合法身份登录系统，基础支撑层面的安全策略将失效。

　　结论3:华为和浪潮均是互联网金融领企业首选技术服务提供商

　　华为和浪潮在互联网金融领域均提供了相应的互联网金融产品，与会专家一致认为，作为中国技术实力最强的两家公司，华为和浪潮国内是互联网金融领企业首选技术服务提供商。其中，华为仅提供基础层面的产品和解决方案，而浪潮还可以提供应用层软件解决方案。(完)

扩展阅读

我来说两句()

新闻排行榜

京ICP备2021019618号-1 京公网安备110108002769号

法律顾问：李家祥李素影