煤炭寒冬 政策暖冬

 　　煤炭业正遭遇近年来少有的困境，上游煤矿减产关停、中间贸易商压价激烈、下游电厂掌握定价权继续压价、产煤地因财政收入大幅下降争相救市。

　　自2012年以来，在煤炭需求减少、产能过剩、进口煤冲击、水电等清洁能源挤压下，煤炭告别暴利时期，步入“寒冬”。根据行业机构预测，短期内煤炭行业难以走出低谷，微利、低速增长将成为常态。

　　现阶段，国家发改委等部门施以援手，开始着手扶持该行业。在政策信号刺激下，煤炭行情短期企稳，煤炭生产地、港口价格小幅回升。但在煤炭完全市场化的形势下，国家部门的救市行动与企业自救又有不同考虑。

　　为了改变煤炭业的现状，国务院更是高规格组织煤炭脱困方案，压减产能、限制进口成为协助该行业走出困境的核心举措。

　　煤炭寒冬 微利的日子或将持续

　　中国煤炭工业协会的数据显示，今年上半年，规模以上煤炭企业利润613.1亿元，同比减少1091.9亿元，下降43.9%。初步分析，目前煤炭企业亏损面已超过70%，有9个省出现了全行业亏损。

　　中国煤炭工业协会评选出的2014年煤企百强榜单显示，100家企业营业收入总额4.16万亿元，较上年增长10.03%，增速回落8.12个百分点，创十年来最低水平;净利润总额841.57亿元，比上年大幅下降44.18%，其中，21家企业亏损，77家企业净利润同比下降。

　　与之形成鲜明对比，发电企业因煤价大幅降低，正在享受周期性的产业红利。上半年52家电力行业上市公司实现归属于母公司股东的净利润为354.31亿元，同比大幅增长23%。

　　在煤炭与电力这两个行当长久的博弈中，电厂重新回归，掌握话语权。尽管电厂一再压低煤价，煤炭企业、贸易商还不得不削尖脑袋供煤。即便如此，电厂冬储煤采购积极性仍不高。目前社会用电量增速放缓，电厂负荷率普遍偏低，日均煤耗下降，电厂对成本的压减的预期更大。

　　煤炭库存可以用爆仓来形容，从煤矿蔓延到消费地。今年6月底，全社会库存持续31个月在3亿吨以上。煤炭企业库存9900万吨，创历史最高水平;重点发电企业存煤7906万吨，可用23天;主要港口存煤5264万吨，比年初增长39%。

　　矛盾重重 多挖少挣钱，少挖少市场

　　本轮煤炭行情下行自2012年上半年开始，煤价经过断崖式下跌后，进入持续低价阶段。对于山西、内蒙一些开采成本高的煤矿而言，煤价已经跌破成本线，关停是市场行为，不得不为之。

　　与此同时，政府和行业协会也呼吁减产。一位山西电力行业协会人士对21世纪经济报道记者介绍，近期山西省煤炭协会召开会议，号召煤炭企业限制煤炭产量，稳住煤价。按照目前国内供需平衡测算，全国煤炭富余量为2亿吨。如果减产2亿吨，煤价可能止跌企稳。

　　国务院发展研究中心产业经济部主任钱平凡介绍，“限量保价的前提是只有少数几个主体参与，能够采取集体行动并对国际市场产生影响。如OPEC(石油输出国组织)石油生产国通过采取共同行动维护本国资源和利益，但国内煤炭市场主体分散，限产保价实施难度大。”

　　目前，国内煤炭市场主体多，在自由竞争的环境下，企业总希望别人遵守减产承诺，借机抢占市场份额，而减产意味着丢掉市场。在这种逻辑下，一些煤炭企业采取“以量补价”、“降价促销”等方式自救，限产难以统一步调。

　　对于一些资源为主的地区而言，是否响应减产也有不确定性。因为减产意味着让本已缩水的财政收入再打折扣，目前市县级政府并未对限产政策作出明确的安排。

　　作为行业机构，煤炭工业协会近期不断宣贯“降价不能启动市场”的理念，提议必须防止“以量补价”的现象蔓延。通过限产方式，到年底将动力煤价格稳定在每大卡0.1-0.12元左右，即5500大卡的动力煤价维持在550元/吨左右。

　　理论上讲，限产可以稳定煤价，但谁也不愿意因限产丢掉市场。一些煤炭生产企业提出，“力争客户不减、市场份额不降、商品煤综合售价不降”的目标;晋煤集团董事长贺天才更是提出，以品种结构换市场，以服务到位争市场，以快速反应抢市场，以资本投入赢市场，坚持“宁丢价、不丢市;宁丢价、不丢款”。

　　相对于限产，这才是煤炭企业的心里话。事实上，企业增产的欲望也不能被控制。据煤炭协会统计，今年以来，全国17个主要产煤省区中有9个省区产量继续保持增长;在大型企业中，90家产量同比增长1%，其中前10家企业产量同比增长3%。

　　前7个月，山西省煤炭产量5.6亿吨，同比增长4.2%。山西国资委也已经下发文件，要求省属重点煤矿执行限产计划，限产规模在4000-5000万吨。这一举措被倡导改革的专家认为是，计划经济手段的延续，缺乏市场意识。

　　钱平凡说，“过去黄金十年，煤炭行业大规模集中投资，错过了改革的时机。目前正是煤炭行业实施改革、脱胎换骨的机会。政府应该更多引导企业转型，煤炭也应从卖煤炭向卖服务转型。靠行政干预无法形成市场，更无法稳定煤价。”

　　煤炭企业人士建议，与其采取一刀切式的限产，莫如建立明确的煤矿产能退出机制。“现在的问题是，一些煤矿想停停不了，一些想生产却受到管制。”

　　诸如山东、黑龙江、河南、西南地区的一些老矿区，承担企业办社会职能，历史包袱重，应该停产却不能停，产一吨赔一吨，企业关停甚至需要地方政府审批。对于神华这样的大型企业而言，煤质好、煤电路港航一体化经营模式具有成本优势和市场资源，强行减产违背市场规律。

　　内忧外患 遏制超能力生产严管进口

　　产能过剩、进口冲击困扰国内煤炭市场。

　　据中国煤炭工业协会数据，2006年到2013年底煤炭新增产能26亿吨以上，且有11亿多吨的在建项目，大量煤矿产能集中释放，再加上进口冲击构成“内忧外患”的局面。

　　在煤炭市场行情好的时候，超产是行业的常态。为保证安全生产、稳定市场供需，超能力生产首先得到打压;面对国际煤炭冲击，国家正在研究设定门槛。

　　按照国务院要求，国家发改委、能源局、煤矿安监局联合下发《关于遏制煤矿超能力生产规范企业生产行为的通知》，遏制煤矿超能力生产，制止未核准先生产、未取证生产行为。所有未经核准但已建成并组织生产的煤矿，一律停产;所有未取得采矿许可证和安全生产许可证的煤矿，不得投入生产。

　　中国煤炭协会副会长姜智敏近期在2014中国煤焦钢产业大会上解释称，“所有的矿厂必须向全社会承诺不能超能力生产，如果出现超能力生产，发生事故要吊销矿厂的安全生产资格证，而且还有很重的罚款。如果上级发超能力的计划，发生事故要追究主要负责人的责任。”

　　根据通知，所有煤矿要按登记公布的生产能力和承诺事项组织生产，合理安排年度、季度、月度生产计划。煤矿年度原煤产量不得超过登记公布的生产能力，月度原煤产量不得超过月均计划的110%;无月度计划的，月产量不得超过登记公布生产能力的1/12。

　　煤炭企业不得向所属煤矿下达超过登记公布生产能力的生产计划及相关经济指标，不得向未核准、未取得采矿许可证和安全生产许可证的煤矿下达生产计划。煤矿生产引发安全事故的，依法追究企业集团公司主要负责人责任。

　　三部门文件下发后，多个地方省份率先表态限产。山西省煤炭厅要求煤炭企业遏制超能力生产和违法违规生产行为，落实产能登记和公告制度，加大煤矿违规违法生产的查处力度。

　　政策救市

　　无论是动力煤价格指数的回升，还是煤炭股的强势反弹，都折射着一个讯息——国家在帮助煤炭企业脱困，而且正在不断加码。

　　自7月份以来，在不到一个月的时间里，关于煤炭行业脱困的联席会议已举行了6次。而后，8月底国家发改委再次召集包括五大发电集团和神华集团在内的大型燃煤发电企业负责人召开会议，传达国务院领导关于煤炭行业脱困的指示精神，并研究煤炭进口等相关工作。

　　“2014年，煤炭企业整体都很艰难。”河南一家煤炭企业相关人士这样评价煤炭企业现状，“虽然国家有‘救市’的意向，但关键还是在于企业自身。”

　　政策密集出动维煤价护企稳

　　记者了解到，9月的整体煤市与前7个月相比情况有所好转。环渤海港Q5500动力煤平仓价综合指数482元/吨，与8月底相比价格上涨4元/吨。这也是自今年6月初连降13周、累跌59元/吨后，9月第一周首次出现小幅上涨。

　　卓创资讯动力煤分析师刘冬娜认为，这与最近一段时间国家支持煤炭企业脱困措施消息的频出不无关系，也成就了“煤价企稳”。

　　统计显示，今年上半年全国煤炭行业亏损面超过70%，7省区煤炭企业整体亏损，50%的企业无法按时支付工资。

　　“我们的工资已经是一降再降了。”上述河南煤企相关人士坦言，“不过，降工资也是无奈之举，现在形势就是这样。”

　　“过去是买煤的拿着现金排队买，现在则完全相反，先用煤再付钱。”另一位煤炭企业相关人士告诉记者。

　　为帮助煤炭企业减负，山西、陕西、内蒙古等煤炭主产地纷纷出手，集中清理规范涉煤收费。

　　更有消息称，河南省政府召集银行开会，希望中国银行和中国工商银行等8家银行对煤炭企业给予贷款宽松政策。

　　8月28日，国家发改委召集华能集团、大唐集团、华电集团、国电集团、中电投集团、神华集团、华润电力、浙能集团、粤电集团召开会议，传达了关于煤炭行业脱困的指示精神，特别要求华能集团等提交8月份预计煤炭进口情况。

　　从国家政策角度看，煤炭进口贸易将受到管制。2009年我国由煤炭净出口国成为净进口国，煤炭进口量一路攀升。2013年，我国煤炭进口3.27亿吨，创下新高。2014年上半年我国进口煤炭1.598亿吨，同比去年增长145万吨，增幅很小。7月份，我国进口煤炭2303万吨，环比减少202万吨，同比减少562万吨。1-7月份，我国进口煤炭18289万吨，同比减少了2.2%，8月煤进口较前月下降18.1%至1,886万吨。

　　浙江贸易商张杰(化名)告诉记者，随着国内煤炭价格走低，进口煤与国内煤价差不断缩小，再加上限制进口政策的出台，进口煤炭利润空间缩小，增速正放缓。

　　目前，北方港口5500大卡动力煤实际交易价格在475元/吨左右，到达广州港到岸价为550元/吨，与澳大利亚进口煤到岸价格相差无几。在今年国内煤炭价格不断下跌的大背景下，进口煤价格优势逐渐丧失。

　　尽管反对的声音较大，但去年以来限制煤炭进口的政策信号频频。如严格限制劣质煤、高硫煤和含有害元素的煤炭产品进口;研究建立和完善商品煤质量标准体系，按照国内外统一标准，限制不符合标准的煤炭生产、进口、销售和使用;统筹进出口关税，将煤炭进出口关税调整到同一水平。

　　另一种不同的观点认为，“国内外市场不能割裂，从保证国家能源安全角度看，应减少用国内煤炭资源开发，更多从国际进口资源。而非为了保证企业的利润限制进口，这是长远利益与短期利益的问题。”

　　提升竞争力才是企业首重

　　“从去年5月河南首次推行‘煤电互保’政策以来，事实证明，‘救市’难‘救世’，仅能‘救时’，最终要回归到供需关系上来。”刘冬娜说。

　　“供需关系是一方面，关键还在于提高企业自身的竞争力。”山东兖矿集团新闻科主任张彭认为。

　　8月22日，山东兖矿集团正式发布《兖矿集团发展战略纲要(2014-2025)》，计划用十年时间重回煤炭企业十强之列。张彭告诉记者，到2025年，兖矿集团希望规模和效益均达到全国煤炭企业前5位。

　　兖矿集团董事长、党委书记张新文表示，《纲要》的颁布实施，意味着兖矿集团正式发出了二次创业、转型发展的动员令，吹响了绝地反击、弯道超越的冲锋号。

　　未来，兖矿将以转型升级为主线，以改革创新和技术创新为动力，着力做好本部永续发展、煤制油规模发展、澳大利亚基地高效发展“三件大事”。

　　“发展煤化工已经成为众多煤炭企业未来的一个方向。”河北一家煤炭企业高层这样告诉记者。

　　“煤炭产业链拉长，企业抗风险能力也将相对增强。”上述河南煤企相关人士表示。

　　“作为传统煤炭企业，转型发展不是否定传统产业，也不是不再搞传统产业，而是立足煤、跳出煤、延伸煤，通过对传统产业的优化重组、对替代产业和新兴产业的培育发展，促进产业结构调整，促进发展方式的转变。”上述河北煤企高层解释道。

　　对发展煤化工，一直争议不断。在厦门大学能源经济研究中心主任林伯强看来，煤炭企业目前应采用更为长远的经营思路和制订更为长期的发展战略。

　　“当扩展的空间受限，未来的煤炭行业必然更加规模化和规范化。”林伯强认为，没有实在的企业实力和缺乏长期规划的煤炭企业也难以生存。“煤炭企业需要积极寻求变革，或者通过自身努力提高生产和管理水平，或者寻求合作，通过联合生产提高管理水平。”

　　“寄希望于政府救市，除了不确定性，也不是健康可持续发展之道。”林伯强表示，“不想改变的煤炭企业，结果会因落后产能而被逐渐淘汰。

扩展阅读

• 2023年央企煤炭产量达11.3亿吨 2024-02-18 14:10:28
• 多地积极备战迎峰度冬 打好能源稳产保供“组合拳” 2023-10-27 12:38:31
• 全国煤矿智能化采掘工作面超千处 2023-03-29 11:27:16
• 煤炭大市鄂尔多斯全力打造零碳产业园 2023-03-23 10:26:00
• 煤炭消费占比近十年来首次回升 会是“开倒车”吗 2023-03-09 09:49:02
• 国资央企打出能源保供稳价“组合拳” 2023-01-10 13:56:49