节能环保绘就五年规划图四细分行业最受益(2)

来源：证券日报作者：采集发布时间：2011-08-23 06:35 搜集整理：中国产业网

、武汉控股、华光股份、宁夏恒力、桑德环境、中原环保、国中水务、现代投资、菲达环保、三聚环保、龙净环保、创业环保、三维丝等。其中，创业环保、桑德环境、中原环保、菲达环保、三聚环保、龙净环保等环保概念股，在近期股指持续调整过程中，表现坚挺，明显跑赢大盘。

　　“十二五”环保产业机遇空前。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将节能环保产业列为七大战略新兴产业之首。“十二五”期间，我国节能环保产业投资需求将达3万亿元，节能环保机遇空前。

　　《十二五规划纲要》等文件对污水处理行业提出了“四个提高”要求：提高污水处理率、污水排放标准、再生水回用率和污泥无害化处理率。“四个提高”在“量”和“质”两方面对污水处理行业提出了更高的要求，由此将催生相关行业、公司的投资机会。所以，“十二五”污水处理行业挑战与机会并存。

　　为满足巨大的处理需求，2011年至2015年污水处理产能需增长63%，即保持10%的年均复合增长率，处于污水处理产业链上游的污水管道生产行业和中游的污水处理工程建设行业受益最大。污水处理行业供需缺口蕴藏投资机会。由此可见，“十二五”期间，污水处理需求巨大，其中生活污水为主要增长源。

　　污水处理设施升级改造推动MBR行业快速发展。市场人士指出，提高污水排放标准、提高再生水回用率的要求将带来污水处理设施的升级改造潮。MBR技术将凭借其显著的优势在此次升级改造潮中逐步替代传统技术，跃升到国内污水处理主流工艺技术的行列。在MBR市场快速发展的背景下，膜材料制造行业的投资价值最为突出。

　　由此，市场人士建议重点关注受益于“十二五”期间污水处理行业“量”“质”双提升的上市公司。建议重点关注首创股份和创业环保及处于产业链上游的以球墨铸铁管为主营业务的新兴铸管、碧水源、华光股份等。

　　节能照明未来市场需求庞大

　　绿色节能照明领域的个股主要包括：联创光电、长城电工、三安光电、乾照光电、长电科技、佛山照明、瑞丰光电、雪莱特、中材科技、东方电气、银星能源、京能热电、长征电气、天奇股份、华仪电气、德豪润达等。其中，长城电工从8月9日至今，短短10个交易日，股价大涨21%，昨日逆市大涨5.07%，创出近期新高；7月12日刚上市的瑞丰光电，最近逆市大幅上行，10个交易日涨幅达到18%，股价直逼前期高点。

　　国家发改委近日公布《中国淘汰白炽灯路线图(征求意见稿)》，从2012年10月1日起，分步骤禁止销售和进口普通照明用白炽灯。市场人士指出，2009-2012年全球照明产值年复合增长率预计将达到13.9%。 2010年928亿美元的全球照明市场规模几乎是整个LED产业的10倍。全球白炽灯禁产禁用所引发的替代照明将会为节能灯和LED等创造庞大的市场需求。

　　LED照明产业作为节能环保的新兴产业，一直深受国家重视，半导体照明“十二五”规划9月份即将出台。同时随着LED产品国家标准的出台，部分LED产品今年有望纳入享受到财政补贴，工业照明、商业照明可能大范围启动。

　　对国内LED产业而言，产品结构与客户结构与LED电视背光关联度较小，营收波动性小于台湾产业链，但仍面临传统的全彩显示屏、家电等应用需求放缓、产能供过于求的隐患。积极布局LED照明市场的战略方向已经在多数LED企业中达成了共识，国内企业在成本上具备优势，但技术和专利上仍落后于国外及台湾企业，能否在照明市场变局中提升市占率与竞争力，是未来国内LED行业成败的关键。对于LED产业投资策略，兴业证券认为当前可以重点关注LED照明应用和具有品牌优势的高质量芯片等领域，维持对LED子行业“推荐”的投资评级，维持阳光照明、士兰微、国星光电的“推荐”投资评级。

　　垃圾发电高速增长序幕拉开

　　垃圾发电领域的个股主要包括：盛运股份、泰达股份、深圳能源、华光股份、