上半年中国TMT企业增发、可转债融资金额上升

 　　尽管上半年全球股本发行大幅下滑，中国企业持续利用A股以及海外市场再融资。Dealogic的市场数据显示，2019年迄今中国企业在A股股本及股本相关发行近445亿美金，占非日本亚洲市场总体发行的42%，而去年同 期占比为33%。在海外市场上，已上市的中国的“新经济”企业也利用股票增发和可转债为企业扩张再融资。

　　“2019年上半年全球股本市场发行量与去年同期相比下滑达20%，而A股股本发行量平稳略降 2%，”高盛高华证券首席执行官朱寒松表示，“这说明中国公司在发展过程中持续有融资需要。”

　　尽管市场波动导致全球股本发行总量下滑，以科技、媒体及通信(TMT)为代表的中国“新经济”企业为其成长寻求资金，带动了可转债及增发业务总量的上升。在海外市场，中国TMT企业可转债发行超过50亿美金，是去年同期的4.8倍，其增发超过31亿美金，是去年同期的5.7倍。A股市场上，2019迄今TMT企业可转债发行量为20.6亿美金，去年同期仅为2.66亿美金。

　　高盛亚洲股本市场联席主管王亚军谈到，“2018年是中国TMT企业IPO年 。部分在去年上市的公司今年再度利用资本市场，通过增发和可转债为业务发展融资。”

　　上海科创板的成立是今年A股市场的重大发展，它为集中在TMT等行业的新兴成长型企业带来新的融资渠道。 “这是中国资本市场意义重大的推进，”高盛中国投资银行业务联席负责人蔡卫说，“我们期待科创板为中国公司融资发挥举足轻重的作用。”

　　在中国企业进行增发、大宗交易和可转债融资领域，高盛再次排名第一，2019上半年成功完成境内外21笔交易。

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