利明献:利率市场化之下银行业应建立退出机制

　　从6月8日到7月6日，央行两次降息，并拉开了利率市场化的大幕。业界认为，这既考验了商业银行的定价能力，也测试了利率市场化小幅推进下的市场反应和市场效果。

　　曾任花旗台湾分行行长、现任广发银行行长利明献近日在接受本报记者专访时指出，利率市场化改革将彻底改变国内银行业“游戏”规则，颠覆现有的经营模式。利明献认为，国内商业银行不能再一味追求规模，而应该从资本消耗业务向低资本消耗型业务和中间业务转型。

　　大部分银行能经受住利率市场化考验

　　广州日报：中国推进利率市场化，您认为银行准备好了吗?

　　利明献：推进利率市场化，可以根本性改变银行业传统业务发展模式，推动战略转型，增强国际竞争力，加快建设现代商业银行。而从银行内部条件看，对于大部分银行，特别是上市银行，普遍具备完善的治理结构和财务硬约束，能够经受住利率市场化的考验。另外，近年来，理财产品的天量发行，实际上就是对存款利率水平变相放宽，使得银行的风险定价能力与管理水平得到很好的锻炼。

　　广州日报：利率市场化加速对国内银行业有何冲击?银行应该如何应对?

　　利明献：面对今年的利率市场化改革，不排除有银行为赢得竞争、占据业务先机，把存款利率“一浮到顶”，导致银行净利差与净息差水平面临下行压力，给银行盈利能力造成较大冲击。未来随着存款利率上限与贷款利率下限的进一步放宽，这种负面效应可能将成倍放大。

　　从长期发展看，银行应对举措包括：1.加强资本规划，提升资本实力，增强风险损失抵偿能力;2.以中小企业业务、零售银行业务、金融市场业务为重点，构建业务发展新模式，形成赢利来源多元化。3.加强产品创新能力，提高中间业务收入水平;4.培育主动经营风险能力，提升风险定价能力。

　　广州日报：您认为利率市场化进一步深化还应有哪些配套措施?最近，存款保险制度不断提速，以您的从业经验，对此有何看法?

　　利明献：存款保险制度作为重要配套机制，对于降低银行破产对储户的冲击非常必要。此外，还需要针对银行业金融机构建立市场化退出机制，包括明确退出的法律框架、退出后不良资产的处置，还要与地方政府协调，共同进行债权人的资产保全。再者，要建立健全宏观审慎监管政策框架，推进银行机制体制建设。

　　利率市场化下一步应能促使建立完整收益率曲线(Yield Curve)、多种天期非标准化存款利率及企业、同业和个人不同梯次的利率结构。深度利率自由化亦有助于中国放弃刚性的存贷比管制指标，而以流动性指标取而代之。

　　银行应向低资本消耗型业务和中间业务转型

　　广州日报：作为行长，您和您所领导的银行是怎么看待利率市场化的?

　　利明献：早在去年开始，广发银行已提前布局利率市场化，打造资本节约型银行。2011年我们就着力发展低资本消耗型业务和中间业务。我们认为国内商业银行不能再不顾风险和效率，一味追求规模，应该坚持平衡发展，从资本消耗业务向低资本消耗型业务和中间业务转型，这也将成为银行业未来发展的趋势。

　　在这样的战略指引下，2011年我们已经在金融市场、中小企业、零售等中间业务“阵地”开始发起“转型战役”。在中小企业金融服务方面，我们未来还将更多地给中小企业提供存款、现金管理、贸易融资、金融市场的避险业等服务，甚至包括中小企业未来上市前的辅导、上市后的资产托管等。

　　广州日报：面对利率市场化，广发银行还将会有哪些相应的应对举措?

　　利明献：利率市场化改革对中国银行业来说，无疑是一次重大挑战。它将彻底改变“游戏”规则，颠覆现有的经营模式。接下来，我们还将继续加强利率风险管理，提升风险定价能力。同时，还将加强资产负债管理，优化资产负债结构：一方面，构建环球交易服务部(GTS)，为客户提供专业化的全方位金融服务，切实提高盈利贡献度。另一方面，大力发展金融市场业务，积极开拓多元化、多渠道的存款资金来源和资金运用方式，拓宽中间业务收入渠道，优化客户结构和盈利模式。

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