日本地震震动A股九大行业(2)

　　日本灾后重建将刺激其国内建材需求大幅增长。由于日本钢厂以板材生产居多，且各大钢厂产能影响很大，需求的满足只有靠周边国家的供应。作为螺纹钢等建材生产大国，中国高等级(新三级及以上)的螺纹钢将受益于此。

　　化工行业

　　日本此次发生地震之后，许多大型化工企业被迫停产，日本作为全世界数一数二的工业大国和出口大国，尤其是化工产能在亚太乃至全球举足轻重，短期内将面临化工产品生产中断，产品供应紧张的局面。

　　中国作为日本化工产品最大的出口国之一，2010年中国进口日本化学工业、橡胶、塑料及其相关工业产品272 .18亿美元，占中国进口日本总额的15.4%。此次地震将造成国内部分产品供应紧张，其中占日本总产能86%的环氧丙烷生产厂家旭硝子、N O C、住友化学距离震区最近，受地震破坏最严重，中国2010年从日本进口2 .8万吨，占总进口量的8%。日本地区环氧丙烷的停产将造成全球内环氧丙烷的缺口加大，国内环氧丙烷价格将进一步走高，利好国内环氧丙烷上市公司滨化股份。位于重灾区的丸善石化17万吨的甲乙酮厂区发生爆炸，东燃化学9 .5万吨甲乙酮停产，出光兴产4万吨甲乙酮也受限电影响，占全球23%的甲乙酮供给中断，将对全球甲乙酮价格走高形成有力支撑，建议关注国内生产甲乙酮的龙头公司齐翔腾达和天利高新。此外，日本N P U的40万吨MD I、2 .5万吨T D I位于本州岛西南端山口县的周南市(新南阳市)，受地震和轮流用电政策影响，开工率下降，进一步影响M D I和T D I的供给，利好国内相关上市公司烟台万华和沧州大化。

　　医药行业

　　从用药角度来看，碘化钾是抗辐射的首选用药，日本已分发碘片给居民进行预防。不排除我国向发达国家学习的可能，对于抗辐射药物，尤其是碘片进行收储。在上市公司中，力生制药是唯一一家具有碘化钾批准文号的生产企业，建议关注。

　　阿米福汀(氨磷汀)是细胞保护剂，具有防辐射功能，美罗药业和人福医药均有此药批文，根据PD B数据，美罗大药厂占氨磷汀市场65%、人福药业占21%，建议关注。但是目前抗辐射药物制剂，还不能出口日本。由于国内生产企业并未获得日本的G M P认证，不能进入日本市场销售。氨磷汀或者含碘药物的市场增长来自于：如果核辐射尘埃对我国造成影响，我国政府可能作为重大公共卫生事件，增加对这些药物的采购和使用。

　　原料药方面，日本地震后，震区的本州化学爆炸停产，可能影响到V E的上游中间体供应。本州化学的产品中，包括维生素E的关键中间体之一(间甲酚)。本州化学是V E生产企业采购来源之一，其中D SM约有一半的间甲酚从该公司采购，国内也有企业从该企业采购一部分。

　　目前本州化学停产，尚不得而知复产时间。新和成的中间体从其他渠道采购，而且公司有一条不经过间甲酚的合成工艺，因此如果间甲酚供应紧张，新和成受益较大，浙江医药也从国外其他渠道采购，建议重点关注。

　　农林牧渔行业

　　受日本强震及核泄漏影响，獐子岛的虾夷扇贝海外市场前景看好。日本作为虾夷扇贝的主要生产国和出口国，年产能在55万吨左右。本次地震及海啸严重影响其北 海 道(占 产 能 的7 9 .5 8 %)、 青 森 县(16 .39%)、宫城县(2 .71%)和岩手县(1 .33%)四地的虾夷扇贝生产，势必造成国际市场的供给紧张和价格提升。獐子岛的虾夷扇贝营业收入占比(40.07%)及毛利率(62.27%)呈双高特点，其海外业务占比达40%，受日本供给短缺的刺激，公司业绩弹性空间巨大。此外，由于第二岛链阻挡，强震引发的海啸对我国近海养殖未构成灾害性影响，獐子岛生产经营一切正常。

扩展阅读

• 银行股被低估? 比起股价的涨跌,银行应做好三件事 2023-05-26 09:28:43
• 资本竞逐新赛道 从各路资本投向看行业发展新动向 2023-03-28 10:20:54
• 强美元之下汇率逼近6.9，人民币未来走势会怎样 2022-08-24 10:25:13
• 半导体、新能源主导中美股市，什么逻辑？ 2022-08-10 12:16:46
• 银保监会谈近期银行业保险产业运行情况 2022-07-15 09:20:40
• “牌照”缩量后，支付产业须加快转型 2022-07-07 10:48:54