央行发声意在“纠偏”

 　　5月13日，地产股一扫往日阴霾出现小幅上涨，其主要源自金融监管部门对差别化住房信贷政策的再度强调。在市场愈发感觉房贷难贷的大背景下，金融监管部门对满足首套房贷款需求、科学合理定价以及提高审批、放贷效率的表态，亦被市场臆断为“房贷放松”、“向房地产市场放水”等举措。一些专家则向记者表示，金融监管部门强调个人房贷不应停止，意在“纠偏”。

　　中国银行国际金融研究所宏观研究员李佩珈认为，在存款流失、融资成本高企的双重压力下，银行机构无论是对房地产开发贷，还是个人住房贷款均采取“一刀切”的收缩态度，显然并不符合国家保障居民合理住房需求的调控思路。监管部门此次表态，主要是纠正这种过于偏激的行为，以保证房地产市场的健康稳定发展。

　　事实上，从央行发布的一季度金融机构贷款投向统计报告来看，个人住房贷款依然保持稳定增长。3月末，个人购房贷款余额10.29万亿元，同比增长20.1%，第一季度增长4916亿元，同比多增254亿元。不过从银行机构今年以来不断调整的个人首套房房贷政策来看，收紧步伐明显。

　　记者从建行海淀某支行了解到，5月开始，该行已将个人首套房房贷利率由此前的8.8折上调为基准利率，这也是今年以来的第二次上调。一个月前，该行刚刚将首套房房贷利率由8.5折上调为8.8折。

　　除建行外，工行、农行等其他大型银行从今年年初开始便已取消首套房利率优惠政策。某大行相关负责人介绍，由于贷款规模受到严格控制，即便是执行基准利率的房贷也很难申请到。股份制银行及城商行方面，招行、浦发以及北京银行首套房房贷执行基准利率，光大银行、华夏银行为基准利率上浮5%。外资银行方面，此前花旗银行、渣打银行均执行首套房9折利率优惠政策，但目前渣打银行已将其利率上调至基准利率，花旗银行则规定只有100万元以上的贷款才可享受9.5折利率优惠政策。

　　北京海淀区某房地产中介工作人员告诉记者，从审批到放贷，外资银行相对较快，大概在半个月时间;国内银行放款较慢，有时需要等待三四个月时间。而在其他地区，放款时间则更为漫长。某大型银行广州分行相关负责人就表示，审批只需一周时间，但放款却需要半年甚至半年以上。

　　记者在深圳采访期间也了解到，即便是首套房房贷，当地多数银行普遍给出的是基准利率上浮10%~15%的。同时，一些购房者也向记者表示，一方面，贷款资质审核十分严格，即便信用记录中有一次逾期记录，利率也要上浮0.1%~0.5%;另一方面，如想获得房贷还需购买保险、理财产品或办理信用卡等。

　　5月13日，对于市场所关心的首套房房贷利率以及放款速度问题，央行明确表示，要合理确定首套房贷款利率水平，同时要提高服务效率，及时审批和发放符合条件的个人住房贷款。

　　李佩珈表示，从国家和金融监管部门释放出的信号来看，支持个人房贷的楼市调控思路未变。因为个人房贷的过度紧缩不仅不利于普通居民满足基本居住需求，也不利于房地产市场的健康长久发展。不过她也强调，对于房地产开发贷款，银行仍需持谨慎态度。不能因为一时的调整，而产生盲目支持的想法，这将会诱发更大的风险。

　　对于央行上述要求，目前已有银行予以回应。工行相关负责人明确表示，今年以来，工行继续实行差别化个人住房信贷政策，积极支持符合条件的个人首套住房信贷需求。在个人住房贷款的利率管理方面，工行针对不同客户、不同项目实施差异化的利率政策，构建更加精细化、富有弹性的利率管理体系，对个人住房贷款实行合理定价。该负责人还表示，工行将进一步合理配置贷款规模，及时满足客户的用款需求。同时，大力推广应用分类审批技术，进一步提高个人住房贷款的审查审批效率，加快个人住房贷款审批。中行个人金融部相关负责人也表示，在贷款人材料完整的情况下，中行批贷一般不会超过一周时间。

　　李佩珈提醒说，银行机构能否加大个人房贷力度以及下调首套房房贷利率，主要还是取决于货币信贷条件。5月12日，央行发布的数据显示，4月人民币存款减少6546亿元，同比多减5545亿元，其中住户存款减少1.23万亿元，增速创8年来新低。在存款流失的严峻压力下，银行是否有动力支持个人房贷?李佩珈对此仍较为乐观。她认为，由于融资成本的上涨导致个人房贷收益收窄，并不意味着银行无利可图，事实上只要进一步细分市场，便能获得收益。交行首席经济学家连平则表示，市场利率已开始下行，个人房贷利率也有调整的空间。

　　对于市场将监管层就个人房贷的表态视为“救市”，一些专家则认为，这种观点并不准确，监管部门的初衷还是为防止房地产市场的过快下滑。由于房地产市场泡沫的破裂与金融危机存在密切关联，作为政府及监管部门必将对房地产市场的剧烈波动进行控制。

　　此外，李佩珈还表示，央行的表态有利于稳定市场预期。非理性预期往往会给房地产市场良性的调整带来负面影响，考虑到近期“崩盘”、“触底”等混乱预期的增加，监管部门有必要及时明确表态对预期形成正确引导。

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