下周股市行情两大猜想五大板块欲借＂两会＂预期腾飞

来源：一财经发布时间：2015-02-28 11:57 搜集整理：中国产业网

　　春节后的三个交易日，A股给了投资人一个"开门红"，本周四、周五的基建行情让投资者再度对大小盘风格转换产生憧憬。私募人士认为，A股未来继续走高的概率较大，受两会召开、春季保增长大项目开工、交易量触底等因素影响，大盘蓝筹股将有所表现;部分涨幅不大，具有重组、收购题材的品种也会有表现机会。

　　机构普遍预测，从目前来看，拉动经济稳步增长，改善经济结构，增加消费需求，令经济新常态顺利展开将会成为"两会"提案的焦点，而与此相关的"一带一路"、自贸区、环保、三农、京津冀一体化等五大领域必然成为热门话题，并将成为市场资金的追逐标的。为此，小编整理了一些下周股市热点及相关板块，供投资者参考。

　　3月股市行情猜想与热点

　　在“日历买股法”3月篇总结道：3月虽然容易上涨，但并不是指数主升行情，而是更多地提供的是相对稳定的环境给予个股表演，所以3月份的主角更多地是在局部热点板块上。此外，如果结合全年走势来看，4月份往往是很容易出现变盘月的月份，所以，玉名认为3月份表面上的平静往往是变盘前的一种酝酿，这也是为何3月份很少出现大涨而总保持小幅上涨的内在原因，这就有点像大战前多空双方的试探性进攻，双方表面上在对战，实际上并不是想真正决战，而是互相察看对方的虚实，来调整自己的兵力配置。所以对股民来说，3月份行情需要忽略指数做个股，又不能完全放开指数不管，需要对其细微的变化和异动保持足够的警惕，这样对后面的行情把握有帮助。

　　在增量资金的不断助推下，2014年蓝筹股总体上完成了估值的全面修复。当前行情明显受累于量能萎缩，今年头两个月，增量资金入市速度明显放缓，主板指数迎来了近一个月震荡走势，市场快速转入存量资金博弈。不过可喜的是，在缩量背景下，市场活跃度丝毫不减，创业板指数不断创出历史新高，国企改革股也经常活跃(如近期通信整合、石油石化合并等消息不断，马上两会周期，政策题材炒作热情进一步升温)。

　　第一个热点是“一带一路”战略的深化。在外求更大空间、内寻新增长的关键阶段，用“一带一路”战略可以统领新型城镇化、京津冀协同发展、长江经济带等各项战略规划的实施，重点加强城市群基础设施建设，对冲房地产投资下滑，实现稳增长大局。因此，在这样的大背景下，资金进一步再次聚集相关板块和概念股几成定局。加之前期相关板块和个股都经过充分的洗盘整理，具有很好的安全边际，尤其是基建产业链的标的群体更可成为核心。

　　第二个热点是深化国企改革。本波反弹行情的最早启动时间点在2014年7月，当时最关键要素就是以“国投系”拉开国企改革的大幕，相关权重股纷纷走强，而随后11月下旬出现的降息带来了大量资金，进一步推升蓝筹股，才有了疯牛行情。如今市场屡次因为这种国企改革的消息异动，显示了在改革概念的背后是人心思涨的格局。特别是全国两会马上就要来临，相关改革概念股有望受到更多利好政策刺激，值得投资者关注。除了之前反复被市场挖掘的上海、广东等地区之外，下一步需重点关注东北、山东等地的国企改革加速引发的投资机会。

　　第三个热点是符合经济转型方向的成长股，在转型大背景下代表新经济的成长股是长期的投资方向，虽然目前大部分成长股的估值水平都已经比较高，但是在这其中不乏一些真正具备优质企业潜质的公司，这些企业将切实受益于经济转型所带来的需求以及市场份额的提升，最终通过业绩的不断提升完成估值的消化，从众多行业竞争者当中脱颖而出。

　　五大板块欲借"两会"预期腾飞

　　一带一路

　　概念股又到收获时节

　　2015年是全面深化改革的关键之年，这使得投资者对将于3月初召开的全国两会寄予厚望。根据以往经验，掘金市场热点必然要围绕"两会"来展开，"两会"期间所讨论的政策主题将会影响之后一段时间内的市场炒作方向，通过近几日市场表现情况看，"一带一路"已然成为了近期的热点，大单资金已进入"一带一路"的概念股中。市场人士预计，2015年将是"一带一路"的落实年，从春节前多个地方的政府工作报告上也提出一带一路的布局、建设等相关工作计划。"一带一路"是国家战略中相当长期的战略，也是长期的投资主题。

　　从地方"两会"看，"一带一路"写入31省份政府工作报告，成地方两会热点。"一带一路"成了2015年各地政府工作报告的"标配"，3个省份均针对"一带一路"的建设进行了破题。多省份明确了本地在"一带一路"战略中的角色和定位。北京提出，立足国际交往中心定位，主动融入国家"一带一路"战略;广东提出"争当21世纪海上丝绸之路建设排头兵";海南提出"打造成21世纪海上丝绸之路的重要战略支点";新疆提出建设"丝绸之路经济带核心区";宁夏提出"进一步打造丝绸之路经济带战略支点"。因此，"一带一路"必然也会成为全国"两会"的焦点话题。

　　自贸区

　　三领域10只个股迎上涨契机

　　随着全国人大授权国务院在四大自贸区(上海、广东、福建、天津)内暂时调整外资三法等规定有关行政审批实施日期(3月1日)的临近，四大自贸区挂牌的准备工作也在加快推进。值得注意的是，春节过后转眼就是3月份，全国"两会"即将召开。历史数据显示，在每年全国"两会"期间，随着相关政策或者政策预期的随之而来，相关概念股总是受到市场资金的关注。目前来看，随着改革预期的逐步深化，自贸区概念成为市场关注的重点，不少资金已经提前布局相关概念股。

　　分析人士表示，自贸区作为一项国家级发展战略，或将协同"一带一路"，成为我国下一轮经济发展的重要驱动因素。当前，全球进入新一轮贸易开放期，全球贸易体系正经历新一轮重构，各种区域贸易安排正在酝酿更高水平的自由贸易体系，一批新的区域和城市正在成为国际商品贸易、服务贸易、资金流动的枢纽节点。在此背景之下，在粤、津、闽自贸区挂牌渐行渐近以及全国"两会"即将召开的两大利好刺激下，自贸区概念股仍有发酵和表现机会。

　　节能环保

　　迎来黄金发展期

　　抛开经济利益而言，环保、医药就成了人们最关切的两大领域，因为其直接关乎人类的健康;而随着全国"两会"的临近，市场对环保方面政策预期也是越来越高。据悉，在刚刚结束的地方"两会"上，众多省市纷纷下调了2015年GDP增长目标，并将节能减排纳入政府绩效管理，这充分显示了节能环保产业将迎来黄金发展时期。

　　从地方"两会"的议题来看，大气污染治理、水污染治理、土壤污染治理等环境治理依然是今年的重点工作之一。而上述三大领域中，近期水污染治理进程加快呼声越来越高，据环保部消息显示，"水十条"已经报批，并获得审议通过。因此，随着"两会"临近，"水十条"出台的预期也不断升温，资本市场上近期节能环保概念股也是频频异动。

　　三农

　　11只龙头股值得期待

　　2月4日市场预期的降准如期而至，而央行对符合条件的非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点，显示了政府对"三农"支持力度在提高。

　　另外，2月1日"中央一号"文件--《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》正式发布。该文件强调"围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式"。这是"中央一号"文件连续第12年聚焦"三农"问题，"改革"和"农业现代化"再次成为关键词，而随着全国"两会"临近，政策预期较高的"三农"板块也有望被市场再度关注。

　　从资本市场来看，2014年农林牧渔板块整体涨幅为15.70%，在28个申万一级行业中排名倒数第一，随着近期行业政策利好频发，"两会"临近，进入2015年，该板块整体表现有所提升，节后3个交易日板块整体累计涨幅为2.27%，排名第十二，个股方面，除仙坛股份作为新股连续三日涨停外，3日累计涨幅超5%的也仅有10只，其中涨幅居前的有：农发种业(15.37%)、天邦股份(9.60%)、中粮屯河(8.76%)、中粮生化(7.92%)、牧原股份(7.74%)和益生股份(7.68%)，未来上述龙头股补涨行情或将继续。

　　京津冀

　　交通等三大领域有望率先突破

　　本周四是京津冀协同发展战略的一周岁生日，2014年2月26日，中共中央总书记习近平召开座谈会，将京津冀协同发展提升至重大国家战略。而在这一年中，国务院成立了京津冀协同发展领导小组，并在交通、产业等多个领域获得突破。

　　分析人士表示，2015年以来各级政府对京津冀一体化推动的力度明显加大，随着全国"两会"召开在即，作为顶层设计的《京津冀协同发展规划纲要》有望在届时出台，京津冀一体化进程或将进一步提速，两市相关概念股也将同沐政策春风。

　　目前两市中，京津冀一体化概念股主要包括廊坊发展、华夏幸福、唐山港、冀东装备、冀东水泥、荣盛发展、金隅股份等。

　　展望后市，支持本轮牛市的三个核心因素将持续存在：无风险利率的下降是一个长期过程，现在仍处于初期;相对于股市，类固定收益领域的投资规模巨大，随着股市财富效应逐渐增强，资金将继续呈现净流入状态。虽然年前监管层严控杠杆融资，A股交易量逐渐走低，但从目前来看，交易量已经处于触底反弹阶段;金融工具的改革，在提高股市活跃度的同时，也会使杠杆投资常态化。

　　因此，蓝筹股上涨的逻辑并未消失，但能否再次大涨，还需要一个有效的催化剂。最重要的催化剂是无风险利率真实下降。

　　(综合老虎财经、新浪、证券日报、中国证券报)