保障房建设或成下半年A股市场最大蛋糕(2)
分析人士认为，三季度全国保障房建设将迎来建设高潮。
中信金通证券投资研究部曹丽艳对此认为，根据目前的开工进度测算，若要完成开工目标，意味着约有4500万元的投资会在未来5个月投放，从而推动投资、新开工数据维持较好增长；而地方政府的资金压力将使其在保障房建设上更为依赖“政府+开发商”的运作模式，未来保障房扶植政策出台将会是大概率事件，产业链上相关行业需求预期将发生变化，实质性融资政策出台预期将更加刺激股价上涨，因此看好与保障房相关的个股。
行业分析
地产股领衔 三大行业将受益于保障房
“保障房或许是今年下半年最大的投资机会。”华龙证券分析师牛阳认为，从时点上来看，当前正值下半年大幕拉开的前夕，上半年饱受大盘折磨并损失惨重的主力机构，很可能会深入发掘保障房这条主线，发动一波“吃饭”行情，主要关注三大板块：房地产、建筑建材、家电和绿化。
地产股：期待再度腾飞
备受国家宏观调控政策影响的房地产公司，有望随着保障房建设提速而一扫阴霾，并可能成为最大的受益者。
房地产板块已经提前于大盘见底，并率先反弹，万科A、保利地产(600048，收盘价10.70元)等个股，已经走出明显的上升通道，这也表明保障房对于房地产上市公司的影响已经是在潜移默化中体现。
海通证券指出，如果保障房建设可以真正落到实处，未来将迎来对商品房市场的潜在放松。随着《通知》的下发，后期对保障房的建设力度、资金支持都将不断加大。
根据此前住建部的要求，在2011年10月31日前，全国保障房开工率必须达到60%。但是截至5月底，全国保障房开工率仅为34%。虽然2011年保障房开工率高于去年同期，但后续建设任务依旧较大。与此同时，今年的货币政策整体从紧，存款准备金率不断上行，造成保障房建设资金面存在困难。国家在此时适度放宽保障房融资渠道，无疑有助于加快后期保障房建设速度。
中银国际地产行业分析师田世欣认为，6月上旬，首开股份(600376，收盘价12.67元)和栖霞建设(600533，收盘价5.15元)先后公告了发行中期票据专项用于保障房的融资方案。除此之外，北京等地也在开发保障房融资渠道，部分支持本地的保障房国有开发企业。近期，各类地产商参与保障房的态度趋向积极，地产板块走势也受到相关政策鼓舞。因此，保障房专项融资渠道开闸，主要受益的开发商是国有地产企业，特别是原先已经有较多保障房开发业务的地产商，他们可以通过专项融资将原先投资于保障房的资金置换出来，缓解商品房开发部门的资金压力，如金隅股份、首开股份、保利地产、栖霞建设等。
此外，中天城投(000540，收盘价16.35元)、北京城建(600266，收盘价15.34元)以及“招保万金”等参与保障房开发的公司，也受到了业内人士的关注。
建筑建材：水泥板块最火
保障房建设除了需要房地产公司参与建设，也需要各种必需的建筑建材。水泥、钢铁、玻璃、涂料、铝塑等建材，都是保障房建设中缺一不可的配套材料。
本轮保障房概念股炒作中，市场最看好的是水泥板块，该板块的市场认同度也是最高的。其中，狮头股份、四川双马、金隅股份等水泥股的表现十分出色，而从基本面来看，今年一季度以来，水泥行业呈现出“淡季不淡”的特征，下半年随着保障房的大量开工，对水泥的需求将有增无减，因而下半年水泥行业仍能保持高景气度。
考虑到水泥的运输半径，区域性水泥公司受益程度或更大，特别是北京的金隅股份，由于所处位置有利，该股可能持续走强。
钢铁行业同样受益于保障房建设，周五，宝钢股份(600019，收盘价6.07元)就强势启动，量能也明显放大。不过，钢铁行业的市值太大，而且数量不少，炒作的难度会比较大，并非炒作的最佳选择。
另一类值得关注的，则是玻璃、铝塑、涂料等装饰建材类公司，这类公司也会受益于保障房建设，房子要安装玻璃，外墙要环保涂料，房间内需要铝塑制品，投资逻辑也是非常清晰的。
更重要的是，装饰建材类的上市公司相对集中，一旦爆出取得保障房订单，很可能就会被持续炒作，可关注玻璃中的金晶科技(600586，收盘价7.95元)、涂料公司中的渝三峡A(000565，收盘价12.60元)、铝制品公司中的栋梁新材
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