产业资本一个月净减持131亿元

 　　上周A股市场行情波动加剧,将近一个月以来的涨幅悉数回吐。实际上,近一个月以来,行情持续震荡整理但是难以向上突破,重要股东二级市场减持额度增大。据Wind数据,3月21日至4月22日期间,沪深两市合计净减持额为131.88亿元,环比增幅扩大。尽管增减持行为改变市场供给,对行情整体有所影响,但个股的市场表现与增减持情况的相关性较弱。

　　净减持额环比大幅增加

　　据Wind数据,3月21日以来,沪深两市共有288只个股发生重要股东二级市场交易,合计净减持额为131.88亿元。而春节后至3月20日,沪深两市发生重要股东交易的个股共有394只,数量环比增多;但是合计净减持额仅为55.02亿元,与近一个月相比大幅缩减。

　　据兴业证券(8.31 -1.54%,买入)统计,3月中上旬的减持金额已经高于增持金额近23亿元,减持家数逐步高于增持家数。从历史数据观察,减持金额大于增持金额也是常态,大股东套现行为活跃。而去年下半年“减持禁令”实施阶段,产业资本呈现出大幅净增持状态。而今减持禁令解除后,产业资本增减持行为趋于正常化,预计后续大股东减持金额将持续提升。

　　这种净减持额的变化与行情的走势密切相关。行情方面,自一月底以来,A股市场掀起一轮反弹,直到3月21日,A股行情陷入横盘震荡之中,期间指数围绕3000点反复震荡,但是3100点却屡攻不破。在这种情况下,市场之中减持行为逐步增多,对冲了多头的努力,反而加强了市场震荡。兴业证券指出,2015年7月至12月重要股东增持达2200亿元,可卖出时点分布在今年上半年。因而如若股价上涨至其建仓成本价之上,那么卖出动力就会增强。

　　板块方面来看,遭遇减持的158只个股合计净减持额超过221亿元,其中,化工、机械设备、电子、电气设备、计算机和医药生物(爱基,净值,资讯)行业的个股数目较多,均超过10只。但额度上来看,净减持额最高的是传媒行业,达到30.84亿元,这主要系暴风科技(70.71 -3.30%,买入)和天神娱乐(79.07 停牌,买入)的净减持额分别达到9.83亿元和9.61亿元;此外,化工、计算机、机械设备行业的净减持额均超过25亿元;非银金融、有色金属、电子和轻工制造行业的净减持额也均超过11亿元。

　　而获得增持的113只个股合计净增持超过89亿元,其中共有12只、10只和10只个股属于化工、机械设备和有色金属行业,电气设备、计算机、医药生物和汽车行业的个股数目也均达到6只及以上。其中,商业贸易、房地产、纺织服装和计算机行业个股的净增持额居前,分别达到32.94亿元、11.15亿元、6.76亿元和5.70亿元。

　　增减持与走势相关性较低

　　一般而言,投资者听到增持就会认为是利好,而听到减持就会认为利空,但是近一个月震荡行情中,重要股东二级市场增减持行为,与公司股价走势的相关性并不像想象的那么强。

　　近一个月以来获得增减持的个股中,有113只个股获得增持,158只个股遭遇减持,此外还有17只个股增减持持平。其中,苏宁云商(11.11 +0.54%,买入)获得净增持的市值最高,达到30.88亿元,遥遥领先于其他个股;其次是新潮实业(14.93 -1.39%,买入)、雅戈尔(14.44 -0.28%,买入)和博信股份(25.34 -0.04%,买入),净增持额分别为7.15亿元、6.50亿元和5.03亿元。此外,还有包括中国平安(32.07 -1.08%,买入)、海康威视(30.76 -1.32%,买入)和廊坊发展(16.64 停牌,买入)等在内的15只个股的净增持额度超过亿元。

　　相对而言,二三四五(25.05 +1.29%,买入)、赤峰黄金(18.35 -3.06%,买入)和东兴证券(24.12 -2.47%,买入)的净减持额居前三位,分别达到17.67亿元、12.81亿元和10.92亿元。此外,暴风科技、天神娱乐额东港股份等10只个股的净减持额也均超过5亿元。

　　通过统计发现,遭遇减持的个股的平均自由流通市值为74.48亿元,略小于获得增持的个股的平均值89.45亿元。值得关注的是,增减持对股价的表现却并不尽相同,上述两者的平均涨幅均超过5%而低于6%。其中,涨幅居前的中房股份(11.48 -3.77%,买入)、大杨创世(35.07 -3.12%,买入)、和顺电气(29.63 -3.42%,买入)和雅百特(45.08 -1.62%,买入)等个股均遭遇不同程度的净减持。而获得增持最多的苏宁云商在近一个月以来累计下跌4.74%;净减持额居前的赤峰黄金和东兴证券均累计上涨。

扩展阅读

• 18日央行开展1050亿逆回购操作和5000亿元MLF操作 2024-02-18 13:44:19
• 助力绿色产业稳健发展 碳酸锂期货和期权即将上市 2023-06-16 11:40:53
• 资本市场“力挺”科技创新 相关措施将会适时出台 2023-06-09 10:09:13
• 2022年全国住房公积金发放个人住房贷款逾一万亿元 2023-06-09 09:28:42
• 巨量资金呈现跑步进场 科创板创业板ETF被“扫货” 2023-05-30 11:12:55
• 新一批新增地方债额度下达 重大项目将会加快落地 2023-05-26 09:24:13