水泥周报:需求随天气渐转暖,西北价格有回升

    行业基本面风险仍待释放。随天气转暖,东部水泥需求开始恢复,但未能对目前较高的库存和过剩的产能形成有效支撑,企业仍需通过持续停窑护价,预计3-4 月价格将继续寻底。西部水泥需求主要依赖基建,复工缓慢使得需求持续疲软,新增压力更是雪上加霜,陕甘宁地区价格处于相对底部,未来走势需关注需求的恢复和企业的合作意识。

    板块前期跟随地产进行一轮修复后,股价寻求基本面支撑,短期面临调整。维持前期观点,基本面有风险,政策面偏乐观,暂维持中性。配置上寻找向下风险小,具备向上可能的标的:冀东水泥(陕西、河北正积极协同,业绩存在超预期可能),祁连山(价格底部确认,新增产能压力小,工程复工或带来回升)。

扩展阅读

• 美货币政策是全球粮价大幅波动根本原因 2022-08-16 11:17:17
• 通胀仍居高位 美联储料将继续强力加息 2022-08-12 09:39:38
• 金价跌了想买金，银行却让你小心，怎么回事？ 2022-07-19 10:30:57
• 美6月CPI破“9” 7月加息75个基点几成定局 2022-07-14 11:06:01
• 谨防水稻金融化危及粮食安全 2022-07-14 11:02:27
• 配置黄金资产并不一定能抵御通胀 2022-07-04 12:11:17