机械行业周报:持续推荐业绩超预期的行业龙头,中期看好转型新兴产业装备

　　1、子行业景气变动及评级变动

　　土方机械销量环比改善,中期景气度将下行。航天军工景气度往上;铁路投资逐步正常化,铁路设备景气度今年2季度向好,中期向下。

　　2、投资组合及调整:

　　大(中联重科/三一重工、航空动力、天地科技)中(杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星)小(南风、高陶、中鼎、机器人、张化机、锐奇、天广)

　　3、推荐业绩超预期的龙头股,中期看好转型新兴产业装备【工程机械】行业走向分化,龙头竞争力加强,市占率提升。一季度龙头业绩超预期,未来股价上涨将取决于政策放松力度以及业绩是否能持续超预期,重点推荐龙头中联重科、三一重工、安徽合力。【航天军工】近期关注南海局势和中俄军演等事件性投资机会。看好:航空动力、中航电子,关注:中航精机、航天电子、中国卫星。【石油天然气装备】《天然气“十二五”规划》即将公布,看好杰瑞股份、富瑞特装、蓝科高新。【煤化工设备】《煤炭深加工示范规划》即将颁布实施,看好张化机、杭氧股份。【制造业转型服务业】看好杭氧、盾安、丰东、天广消防。

　　4、公司盈利预测及评级调整:

　　5、上周调研、报告:调研:三一重工:平稳度过行业低谷期,未来国内国际同时发力;新疆煤化工专题调研:张化机乌鲁木齐基地、伊犁基地,伊泰、神华甘泉堡基地,伊泰、中电投伊犁基地-新疆部分煤化工项目已经开始土建,预计部分长周期设备(空分设备、压缩机、气化炉等)有望在下半年开始招标,普通压力容器设备明年上半年开始大规模招标,煤化工设备行业前景看好。新研股份:提升产品质量和内部管理为今年工作重点,我们预计今年业绩有望实现小幅增长。报告:通裕重工点评报告;4月挖掘机销售数据跟踪。

　　6、股价异动点评:

　　7、下周拟调研及路演:

　　8、最新关注及提醒:把握军工行业的事件性投资机会,见附录1。

扩展阅读

• 银行股被低估? 比起股价的涨跌,银行应做好三件事 2023-05-26 09:28:43
• 资本竞逐新赛道 从各路资本投向看行业发展新动向 2023-03-28 10:20:54
• 强美元之下汇率逼近6.9，人民币未来走势会怎样 2022-08-24 10:25:13
• 半导体、新能源主导中美股市，什么逻辑？ 2022-08-10 12:16:46
• 珠三角外贸动向:外资增量保持增长外企看好发展机遇 2022-07-19 10:43:14
• 银保监会谈近期银行业保险产业运行情况 2022-07-15 09:20:40