叶檀：银行业苦日子要来了

　　银行赖以维持高利润的法宝——净息差正在削弱。银行从今年开始的利率调整，不对称与浮动利率，使得银行间的竞争趋于激烈。今年6月8日与7月6日，央行两次降息，贷款利率下调的幅度大于存款利率，存贷款的浮动使银行之间的价格竞争有了空间，理论上缩小银行的存贷利差15个基点以上。银行的高额收费正成为众矢之的，上升空间有限。

　　未来银行能够拓展的只有两大空间，一是表外业务，二是理财产品，与信托合作理财，银行的金融产品设计能力，与金融风险控制能力，成为重中之重。

　　净息差略有下降，对大型银行构不成打击，真正的打击来自于内生的市场力量。网商逆袭银行，巴云旗下的金融系统是一个貌似谦卑、实则强悍的竞争对手。

　　可以破信用贷款僵局。中国贷款以抵押、担保贷款为主，缺乏真正的信用贷款，信用纪录与信用评估十分困难，而马云旗下的电商平台则拥有信用富矿，其交易、付款的纪录就是评估信用等级的现成平台。淘宝、天猫商户的业务经营全过程在淘宝系平台上完成，放贷审核、发放也可全程在网上完成。马云旗下的电商平台上的交易者加上支付宝的用户，数百万家均为潜在的贷款客户，有能力完成银行难以做到的真正的信用贷款。

　　重要的是，阿里巴巴等公司还拥有信用控制手段。第三方支付系统支付宝拥有独特的支付市场优势，据Enfodesk易观智库最新数据显示，2010年中国互联网在线支付市场，支付宝以51.2%的占有率占据半壁江山。当年支付宝日交易指数超过千万，超过了工行，每天交易量将近20多亿。

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