计算机行业：看淡短期行情 把握三主线

　　行业核心观点

　　我们看平板块短期走势,认为行业虽然进入订单签署与业绩确认的旺季,但难有超预期因素出现,从而压制行业估值的进一步上行。我们建议关注三条投资主线,一是政府及垄断行业中持续投入、支出偏刚性的领域,如电力信息化、医疗信息化等行业;二是关注新行业以及新应用带来的投资机遇,如从事电子证据应用的美亚柏科以及人事管理信息化的飞利信;三是与基建较为相关、业绩弹性较大的品种,如辉煌科技;

　　智能交通延续强势表现对日外包跌幅明显

　　本周,市场整体未能延续上周五的强劲走势,沪深300下跌0.07%。中小板和创业板分别下跌0.45%和1.97%。计算机板块下跌0.53%,略好于创业板。上周我们推荐的组合收益为-1.75%,略低于行业指数。

　　智能交通板块延续上周抢眼表现,中海科技、易华录上涨幅度均超过10%。受钓鱼岛事件对中日关系的影响,以对日软件外包为主营业务海隆软件,本周跌幅最大,达6.63%。同时,前期收购对日外包公司而股价上涨强劲的博彦科技,也下跌6.39%。

　　行业新闻

　　《国家规划布局内重点软件企业和集成电路设计企业认定管理试行办法》发布,由此前每年认定改为每两年认定一次;谷歌证实反对宏碁生产阿里云手机;美国智能机革命进入尾声;苹果iPhone5无惊喜,创新力大不如前;英特尔为超极本增加语音搜索技术挑战苹果Siri。

　　重点事项提醒

　　2012年9月18-21日(周二-周五)光大证券TMT行业深圳联合调研相关上市公司:金证股份、证通电子、莱宝高科、国民技术、远望谷、欧菲光、天威视讯,以及腾讯控股、金蝶国际。

　　推荐组合

　　飞利信、辉煌科技、用友软件、美亚柏科、远光软件、新北洋

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