中国银行业三季度揽存压力增大或成为长期问题

来源：未知作者：韩旭发布时间：2012-10-26 11:24 搜集整理：中国产业网

　　率先公布三季度业绩的三家银行，存款此消彼长，其中平安银行的存款余额骤降142亿元。银行业正面临来自压缩盈利和监管指标的双重压力。这也表明随着利率市场化和金融改革的逐步深入，银行对存款的竞争正在加剧，而部分压力较大的股份制银行不得不为获取资金付出更多成本。

　　中国银行存款总额环比下降1.5%，但结构改善明显，这也使该行三季度境内人民币业务净息差环比大幅上升11个基点。据中金公司分析师罗景测算，中国银行三季度高成本结构性存款余额环比下降33%，结构性存款占全部存款比重环比下降2.3个百分点至4.8%。中国银行北京分行一位人士也印证了该行三季度大力压缩结构性存款的说法。实际上，工农中建交五家大型银行短期利率明显低于其他银行，而这其中，其他大行相对中国银行的存款基础更加稳健。前述中国银行人士表示，国有大行的存款中很大一部分来自于政府和事业单位的存款。这部分存款仍统计在机构存款当中，平时很少动用，且对于利率敏感度低，这一优势股份制银行和城商行不具备，正成为大行在利率市场化中的竞争利器。

　　华夏银行三季末存款较上半年末增长9.4%，新增存款高达908亿，而上半年合计新增存款仅728亿。与此同时，存款意外高增长也带来该行贷存比下降3.4个百分点。不过华夏银行的季度净息差环比下降29个基点至2.53%。存款有升必然有降。平安银行的报表显示，该行在三季度末存款余额出现近三年以来的首次环比下降，降幅141.82亿元。不仅如此，平安银行在三季末的存贷比从67.89%跳升至75.49%，突破了75%的监管红线。或是在三季度感受到了存款流失的压力，平安银行已于10月中旬将50万元以上定期存款的2年期利率涨至4.125%，达到基准利率1.1倍的监管上限。这是首个上调1年以上长期存款利率的股份制银行。

　　但这未必能在四季度明显缓解该行的存款饥渴。瑞银证券分析师孙旭认为，三季度贷款需求疲弱压制派生存款增长，可能才是该行存款下降的主要原因。存款压力大，另一方面也来自于货币市场流动性维持紧平衡的状态。三季度SHIBOR短端利率整体高位运行，长端利率触底回升，银行间质押利率也长期在3%以上。有商业银行交易员表示，三季度叠加央行屡屡让市场宽松预期落空以及人民币升值明显等因素，屡现国有大行都不出钱的情况，银行间拆入资金难度陡增。

　　平安银行三季度同业资产规模环比下降14.4%，同时同业利差环比扩大26个基点。中国银行三季度同业资产规模下降24%，其中买入返售资产降幅高达57%。为了保护利差，银行不得不通过同业业务缩量，付出牺牲负债规模的代价。

　　就目前而言，利率市场化对银行利差的压缩还不明显。但如果和随着利率市场化步入深水区，银行不得不在继续在利差和负债规模之间做出艰难的选择。

　　另一个重要的不利因素就是金改中的金融脱媒。今年社会融资规模中，银行贷款正逐步让位于票据和债券融资。而就在上周，国务院常务会议上透露的重要信息之一就是，要前瞻性地调节社会融资总规模，继续优化信贷结构，扩大发债规模。这意味着，贷款创造派生存款下降，将很可能是长期的、全银行业将要面对的问题。