中国电信掷600亿集采手机 产业链上多家公司将受益

　　每经记者 胡玉慧

　　国内3G发展进入第三个年头，运营商在用户端的争夺日益激烈。本周，中国电信对外抛出规模达600亿元的手机集采订单，刷新了我国3G启动以来运营商手机采购的新纪录。

　　这也意味着，早在2008年6月我国电信业重组时业内就期待的情景正在变为现实：产业链末端终于进入受益时点。《每日经济新闻》了解到，尽管A股上市公司中手机制造业参与者众多，不过当中仍有相当一部分公司将会受益；尤其是运营商们今年集采力度远超去年，而产业链上各细分领域公司规模也并不大，大额订单经过层层传导再化整为零落到他们身上时，对业绩产生的拉动作用依然相当明显。

　　中国电信集采4000万部手机

　　本月17~19日，中国电信2011年天翼3G互联网手机交易会暨CDMA产业论坛在广州举行。在此期间除了有各大手机品牌大厂向用户展示自身产品之外，中国电信也按照惯例，紧锣密鼓地展开了本年度手机采购。

　　根据会上传出的消息，本次会上中国电信联合旗下4家国代商，同国内外多家手机品牌厂商签署了采购确认书，采购数量大约为4000万部CDMA终端。

　　尽管中国电信并未对外披露采购金额，不过《每日经济新闻》从中邮普泰、普天太力等中国电信国代商渠道了解到，本次采购的CDMA手机单机平均价格在1500元左右，以此计算采购总金额大约为600亿元。

　　自2009年年初工信部正式发放3G牌照以来，中国电信通常是在每年年中启动手机集采，其数量根据中国电信预计的未来一个年份3G用户发展规模而确定。

　　与往年相比，今年中国电信采购力度远超前两年：2009年时采购数量为360万部，2010年集采规模为500万部。

　　此外在单机价格上，今年也较前两年明显提高。2009年价格集中在1000元上下，2010年供货价则在700~1999元；以此计算，前两年采购金额都未超过百亿元。而本次中国电信则表示，自下半年起将主要推广屏幕规格在4.0寸左右、处理器主频在1GHz级别、零售价在2000元以内的终端手机。

　　运营商今年采购规模或超千亿

　　值得注意的是，今年大力进行手机集采的运营商并不只中国电信一家。中国移动在2月份向业内厂商下发标书，宣布将采购1220万台中高端TD手机；随后在本月初，又启动千元智能手机招标，采购规模为700万台普及型G3手机和300万台G3无线座机。

　　以上还只是中国移动今年采购计划的一部分。按照年初公司披露的发展规划，2011年中国移动计划发展5000万户3G新用户，其中TD终端销量约4000万部。而在此之前，中国移动手机集采规模为去年11月份的615万部。集采价格全部以低端千元手机计算，中国移动今年手机招标总金额至少将达到400亿元。

　　中国联通方面，由于拿到的是商用化最成熟的WCDMA牌照，手机终端丰富；公司过往在手机集采上动静不及另两家竞争对手，营销策略也是倚仗iPhone手机抢夺高端用户。不过今年公司重心开始转向中低端市场，年初宣布采购500万台WCDMA手机，为自身3G商用以来首个大规模手机集采。

　　产业链终端品牌厂商将受益

　　有业内研究员表示，我国3G经过前两年的发展，如今已进入第三个年头，位于产业最末端的手机行业也终于迎来受益时点。按照三大运营商年初制定的目标，今年我国将总计新增1.35亿户3G用户，除一小部分自备机入网用户外，相信由2G过渡到3G的换机用户，以及将原有3G手机更新换代的用户将占3主要部分。

　　如今，行业主流已升级换代演变为智能手机，产业集中度较2G时代提升不少。爱建证券电子元器件行业研究员朱志勇表示，手机作为消费电子中的一个种类，部件、参与者都为数众多，不过好在终端品牌厂商环节集中度大为改善，在A股电子元器件行业中，主要客户为这些品牌厂商的上市公司，无疑将比同行更容易受益。

　　《每日经济新闻》在梳理了2009年以来运营商手机集采结果后发现，国产厂商市场份额正在快速上升。其中中国移动因为是我国自主研发的TD制式，数次招标均以中兴、华为为主的国产厂商胜出；成熟度较高的WCDMA市场，中国联通今年1月的招标共采购了7款3G机型，涉及诺基亚、索爱、三星、中兴、华为5家终端厂商。业内表示，中兴、华为两家传统通信主设备厂商近年来手机部门增长迅速，而在A股上市公司里为这两家手机业务做配套的厂商也不在少数，以长盈精密、劲胜股份、信维通信、卓翼科技、超声电子等为主要代表。

　　重点公司

　　中兴通讯智能手机销售或增长数倍

　　作为通信行业传统设备制造商，中兴通讯(000063，收盘价26.94元)近两年来手机业务增长为公司业绩的亮点。公司最近3年年报披露的数据显示，分产品看，尽管每年手机产品的营收增速与主系统设备大致持平，但与后者受运营商资本开支限制常出现较大不确定性相比，手机产品保持了稳定增长。

　　早前中兴手机以海外市场为主，公司负责手机业务的副总裁何士友在今年4月表示，2010年公司共销出手机6000万部，同比增长40%；在欧洲和美国两个市场，同比增幅分别达到100%和300%。今年公司的重心之一是提高高毛利率的智能手机销售比重，一季度公司出货量同比增长46%，但销售额同比增幅达到52%，就是得益于智能手机这类高单价产品销售比例的提升。公司计划全年销售1200万部智能手机，较2010年200万部的成绩整整提高5倍。

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