齐鲁证券刘江啸：装备制造发展靠两因素推动(2)

　　电力设备的其它方向在哪里？我们刚才已经提到了，就是电网。现实来看，电网已经构成了全球最复杂，电压等级最多，规模最大的电网，而这个电网的管理模式是统一的，不像美国的州电力制度是分散的，因为它的自由资本主义经济的发展过程导致电网的管理模式是零散的。而我们为了保障经济的发展，建成了统一电网，而对统一电网进行智能化改造，我很忌讳用“智能电网”这个词，我很倾向于用“智能化改造”。我们的电网在统一电网的改造和过程中，一直到2014、2015年，基本在实用技术、实用领域和应用经验上已经超越了西方，这一点可能不是所有人都明白。我们的国电南瑞和南瑞集团已经把西门子、GE都赶出了中国。我想在智能电网中，以一个全新的、复杂的电网中做技术改造标准和实际应用，它的技术领先性和实用性上面应该是超越所有西方国家的，这一点是值得骄傲的，也我们最看重的。同时看重的另外一个理由是这样的技术可以输出，当然我们不希望它直接输出到欧洲或者美国，因为这就像Windows操作系统一样，都不知道是不是给你留了后门。同样，西方国家也惧怕给留后门。同时我们看到巴西电网的承包改造的进程中，已经取得了进展，而这些国家必须有像中国这样的国家帮助它们改造自己的电网，这也是中国电网取得足够大的保障的核心。

　　前面介绍了一下电网的情况，为什么说欧美不能产生像中国这样先进的实用性电网技术？它的根源在于它的电网理论是陈旧的。因为交流自由联网理论是欧洲发明的，它们认为在电压频率都相同的情况下，电网可以自由互联，这是一。在自由互联的基础上，足够多的网内用户和足够多的网内电源形成动态平衡和具备强大的能力。但是忽略了一个最致命的情况，在缺电或者电能的供用平衡达到极限的情况下，任何一点细微的扰动会导致之全网崩溃，这一点是构成了从战后一直到2004年整个西方几十次大大小小不同的电网大停电和崩溃的根本原因，这也是2007年国际电联低下头承认“我们的电网理论是存在缺陷的”，这是中国电网理论的一个骄傲。未来的欧美电网改造，可能也要遵循这个原则，但是在它的州电力制度和分散管理的体制下，能不能达到有序规划，这是我们没有办法预料的。从这一点延伸出去，我们赞成对电网的管理实施垄断和统一，因为只有这样才能最高效率的和最安全的保障电网的安全运行，这是我们30年经济不断发展，电网没有出现全国性崩溃的根本管理原则和原因，而贡献这个原则的是我们的老电力部门长李鹏，也就是这一点使得电网技术和管理居于全球领先。

　　我们已经多次提到了南瑞，我想在今后的两到三年，在产业的角度上，我还是继续这样说，的确它是最好的。它是整个电力中间包括自动化设备中间是最贵的，物有所值，这就是我们在电网这方面的观点和标的。

　　另外一块，材料、器件与控制技术的进步促进电网向智能化迈进，电力电子器件与控制技术的进步直接影响到电功率的传送与应用效率，使得电能传送总量快速扩大，电能质量管理水平快速提高，先进信息传输与控制技术在今后电网的智能化改造中将占据重要地位。纵观整个电力设备，产业升级来源于两个方面：材料，控制技术。材料分为电磁性材料、永磁性绝缘材料还有半导体材料。控制技术得益于更便宜的、现实的现场的处理能力以及更好地信息传输手段，这些仍然是整个产业包括其它产业升级换代的基础。这些希望大家好好体会，我们的市场中做相关材料的，比如说电磁性材料，有安泰。同时做永磁性材料的，稳定性和良品率是我们的关注点。绝缘材料，很多企业还没有上市，一旦有这样的标的，我想它们应用领域的拓展都将是它们真实业绩的来源。

　　关于电的问题我们已经讲完了，有一个小补充，在三季度和未来缺电的环境下，我们盯上了核电。同样，在现实的用电增长的需求面前，我们绕不开火电。而火电的另外的发展方向，是超超临界之上的超超超临界，这些订单可能在今后缺电的环境下都有一定幅度的增长，这些都指向三大动力。港股的上海电器和A股的东方电器可能是我们回避不掉的选择，这一点就不考虑核电了，我们单看火电机组和火电设备的需求，也许在今后的一两年，这些还是我们回避不了的问题。

　　新能源中的风电怎么办？这里给大家一个残酷的数据对比，经过4-5年的风电比较，装机总量中，风电的并网装机只有2000多万，占比3以上，但是只发出了1.15%的电。这就是问题，如果考虑到这样的发电效率，发电的单度建设成本是高于火电和核电的。在5500万已经装上去的风电容量基础上，还能指望未来几年风电翻番吗？可能50%的增速都不到了。在这样的预期下，像华瑞这样的企业就可以不看了，精风(音)也可以不看了。在考虑对电源设备投资上面，特别是对东电的投资上，大家要把这一点考虑清楚或者权衡一下。这是我对整个发电以及装机容量的计算，原则很清楚，我们是从用多少电的角度来看，而不是简单以装机增速来看，那是不科学的。这是做的一个简单计算，很清楚，每度建设成本的优劣，供大家参考一下。

　　对于福岛和切尔诺贝利要重点讲一下。切尔诺贝利本身是一个责任事故，福岛也是一个责任事故，完全不是由意外导致的事故。切尔诺贝利是为了测试安全防范极限，在关掉了所有的安全防范措施之后，把功率开到最大，最后导致超过临界点，导致不可收拾，这是人为责任事故。第二个，切尔诺贝利的堆型危险性很高。福岛的情况是，在地震之后按照它的设计应该维持8个小时的自备电的冷却，但由于海啸把自备电的系统冲垮了，柴油机没有起作用。所以对于福岛的处理，应该向我们3月17日出的报告一样，第一时间灌注海水，只要海水灌进去，问题就会解决，压力壳就不会破。但是出于各种不知名的原因，它没有这么做，堆芯熔化了，最后爆炸了，所以本身是一种责任事故，更严重的说是犯罪。这一点在现在的核电，都不会出现这样的情况。我们的三代在所有的外部冷却或者动力丧失的情况下，至少维持72小时甚至一周时间的自我冷却，给你提供了足够的冷却设施重新启动的时间。由于福岛核电站对中国的核电站产生审批延缓，我想两年的时间足够了。用两年的时间平和民众的畏核心理，同时这两年已经审批的核电站建设是不会停下的，两年之后在首台机组商用之后良好的话，未来可能看到中国核电站三代技术会出来，三代技术谁在做？上海电器。

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