农业水利两大板块还能飞多远(2)

　　宋鹏飞：好的，其实是两个因素共同来起作用，另外，农业板块内部确切的说，子行业涵盖了农林牧渔，还有种业等等，你们相对更看好哪一类子行业？给我们介绍一下。

　　施亮：看好种子  饲料 养殖和制糖板块

　　施亮：我们现在看好主要有四个子行业，就是种业，养殖，饲料和制糖，这四个板块，最看好的还是种业这个板块，我们刚才也讲到了在农产品价格上涨，以及业绩支撑下，种业板块表现最为明显，价格的上涨给种子的价格上涨也打开了空间，同时在整个行业发生变革和拐点的过程当中，种业的变化表现最为明显，业绩的增长最为突出。

　　宋鹏飞：这个更为关键的一点，重点关注的上市公司具体有哪些？再来介绍一下。

　　施亮：关注隆平高科  登海种业 圣农发展 南宁糖业

　　施亮：我们现在主要推荐这么几家上市公司，一个是登海种业，隆平高科，圣农发展，以及南宁糖业，尤其像南宁糖业，国内和国际的糖价已经创了新高，南宁糖业目前估值比较低，所以我们比较看好，在这尤其强调登海，隆平这些公司，既有下一阶段国家可能会发布种子行业扶持政策的支持，同时也有业绩高增长的预期，我们觉得这类公司也是需要大家重点关注，圣农发展的业绩从整个2011年以及2012年角度来看，也可能是大幅度超出市场预期的情况。

　　宋鹏飞：接下来我们继续连线在北京的金融界的分析师杨海和在上海的益盟投资的注册分析师童鸣，要请他们从基本面和资金面两个角度，来对农业板块作进一步的分析，首先我们还是来连线杨海，你好杨海。

　　杨海：你好。

　　宋鹏飞：对于农业板块的基本面，大家最近都关注旱情和农产品价格未来可能会出现的变化，你觉得还有哪些问题，需要来提示我们的投资者特别注意的？

　　杨海：首先一点，我们看到农产品价格的上涨趋势，应该说市场已经是有目共睹，并且形成一定的共识，所以才形成了未来在食品价格上涨方面，有一定通胀预期的推动，在这种情况之下，农业股整个表现，我们看到的确有一部分，很明显有一部分资金，应该是在春节前后对农业板块进行了漂亮的阻击战，但是我们说，对于农业板块操作来讲，对于普通投资者来看，参与农业板块的操作注意以下几点，第一点，首先农业板块表现往往与大市呈现相反的格局，也就是说当市场行情表现不佳的时候，农业股这时候特别容易逞强，所以在这个时候，投资者介入农业股的时候，一定要注意基本有投机资金运作的迹象，所以在介入这些农业股的时候，一定要注意逢低买入，千万不可盲目追高，因为农业板块一旦形成有效调整，在盘中调整速度非常快，所以这也是投机资金运作的一个特点。另外一点，从基本面的角度来看，应该说，农业板块的启动才刚刚开始，它还有一个运作的过程，所以从这个角度来讲，它应该还有一个中期的行情，尤其投资者在选择的时候要特别注意，与粮食生产有关的农业股，同时也应该注意农业股当中，包括像化肥，种子，农药，农业化工等等这一类型的股票，应该说现在的估值并不高，也有一定的机会。

　　宋鹏飞：谢谢杨海给我们的分析，他的分析来的很及时，因为现在大家觉得很热门的时候，他给我们浇一点小小凉水，让我们更清醒一点，谢谢杨海。我们连线益盟投资的注册分析师童鸣，童鸣你好。

　　童鸣：你好。

　　宋鹏飞：春节前后，农业板块我们注意到出现了连续的上涨，今天上午的盘中有所回调，资金进出的情况是怎么样的？来给我们分析一下。

　　童鸣：农林板块近期的上涨，应该是从1月26号开始的，从1月26号到今天，一共是八个交易日，我们通过对这八个交易日的成交情况做了一个剖析，发现这个板块，在这八个交易日当中参与最积极的，仍然是一些中小投资者，而一些机构和大户资金，参与度并不是很多，他们的资金流入量也不是很大。在这八个交易日当中，所有资金的净流入量，统计了一下一共是1.4亿元，这就告诉我们，农林板块此轮上涨很有可能只是市场一个借题发挥的反弹而已，它未来后市的上涨的压力还是比较的大，所以我们对农林板块整个的中期的看法并不是很乐观。

　　宋鹏飞：谢谢童鸣给我们带来的资金面的分析，接下来我们要继续回到北京演播室，来和我们北京的嘉宾田渭东一起探讨一下，刚才我们和两位嘉宾和几个方面的朋友作了一个沟通，我也注意到在我们屏幕下方，我们编导打出一排字，农业水利两大板块还能飞多远？最近这个说法，大家电影看多了，都爱用飞多远这个字来看，我想问问你，怎么看待农业板块的投资机会？农业板块真的还能飞多远？

　　田渭东(中邮证券首席分析师)：农业板块真的还能飞一会，不过还是会出现分化，它的子行业非常多，从目前的情况来看，今年确实不同以往，已经连续八年中央一号文件都是农业方面的文件，但是今年是在资金，在政策扶持的力度是比较大，落到了很大的一个实惠，而农业板块又跟别的板块不一样的地方，就是它的业绩体现有一定的滞后性，每次公布年报，季报的时候，它这个板块总显得市盈率非常高，显得估值怎么这么高，跟别的板块相比，因此它又不是一个连续可以累积上涨的板块，也就是说，这个板块它特点在阶段性热点的时候，我认为它是一个阶段性热点，你还可以反复作，但是你追涨还是有风险，这是第一个。第二个，在做的过程中，还要区分它的子行业，从目前来看，种业是潜力还有，因为从农业的情况来看，毕竟和国内的通胀压力相关联，农业是关系到国民经济，通胀压力比较大，就是急于想调整结构，加大对种业的投入，而在农产品中，种业的价格弹性相对来说，它对物价上涨的拉动小一些，也就是说，政策方面，如果说你要是关系到民生基本的粮食品和蔬菜，国家有可能控制价格，如果是种子，相对来说还小一些，因为它占成本比较小，这是第一。第二，水产养殖，这个子行业，也可以关注，从水产养殖这个行业来说，它占CPI权重也比较小，对通胀压力比较小，它是一个可选的消费品，而它的利润率要上升起来也是比较快的，第三，就是要注意化肥这个子行业板块，从目前来看，就是农产品和养殖，还有种业这几个板块，在市场中涨幅已经比较大，而化肥这个板块还没有怎么运作，当然也有一定的表现，但是化肥板块从目前来看，还加上了抗旱，抗旱之后必然要补肥，而且国家财政上每亩还要补10块钱，也就是说，它既有短期热点的支撑，又有业绩的支撑，当然化肥里面分氮磷钾三种化肥，目前氮肥涨幅偏小一些。

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