四行业半年报业绩瓷实 8只双增长股潜力大(4)
从啤酒数据看，啤酒1-7月累计增速10.2%，增速环比放缓。7月单月产量580.4万千升，同比增长6.4%，增速比6月下降5.9个百分点，比去年同期下降2.7个百分点；1-7月份累计产量2930.3万千升，同比增长10.2%，增速比1-6月下降1.2个百分点，比去年同期上升4.2个百分点。
从葡萄酒数据看，葡萄酒1-7月累计增速18.6%，7月增速较6月上升10.2个百分点。7月单月产量8.4万千升，同比增长26.9%，增速比6月上升10.2个百分点，比去年同期上升33.3个百分点；1-7月累计产量58.5万千升，同比增长18.6%，增速比1-6月上升2.2个百分，比去年同期快1.3个百分点。葡萄酒6月进口3.2万千升，1-6月累计增速为41%，进口酒占国产酒比重为26.6%。
从液态乳数据看，液体乳1-7月累计增速14.1%，原奶收购价格维持高位：7月单月产量199.2万吨，同比增长16.3%，增速较6月下降4.1个百分点，较去年同期上升6个百分点；1-7月累计产量1133.2万吨，同比增长14.1%，增速比1-6月上升1.1个百分点，比去年同期快5个百分点。分析师预计原奶收购价格仍将高位运行，但继续大幅上涨可能性不大。
从猪肉价格看，猪肉价格小幅回落，但仍面临上涨的压力。近期猪肉价格上涨的高点出现在7月中下旬，达29.80元/kg。8月份开始猪肉价格有所回落，8月5日猪肉价格为29.55元/kg，周环比下降0.6%，生猪价格19.27元/kg，猪粮比8.04，猪肉、生猪、玉米均价分别同比上涨57.6%、51.0%、16.4%。分析师认为，由于供给不足的局面短期内难得到很好的缓解，而四季度又为猪肉的销售旺季，故预计下半年猪肉价格仍将保持高位。
多理由看好食品饮料股
申银万国看好三季度食品饮料板块性行情，认为回调时建议逐渐加仓。看好的理由是：旺季来临、提价预期再现、2012年盈利预测进一步上调、估值切换至2012市盈率后发现并不贵、中报业绩再次验证食品饮料重点公司中报平均净利润增长41.6%，高于医药、纺织和零售等消费品行业、行业持续高景气。同时指出，第三季度白酒、张裕、伊利某种意义上属“非卖品”，食品饮料行业指数的高点仍会出现在四季度。
并且中长线看好三类企业：1.次高端酒水中的洋河股份、山西汾酒、古井贡酒、张裕A等；2.超高端白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖；3.食品子行业的龙头企业，如伊利股份、双汇发展等。看长远，白酒行业未来至少会出现两家市值达到5000亿的企业。3、结合最新中报预测及估值，短期建议重点关注洋河股份、伊利股份、张裕A、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒等。洋河股份和张裕A是上市酒企中机制最到位、深度分销做得最好的两家，而贵州茅台则是品牌力最强的企业。4.截止二季度末，基金对食品饮料的平均配置水平为8.7%，平均超配4.13%，配置比例离历史最高点的2006年二季度末和阶段性高点的2010年三季度末还有差距，仍有进一步向上的空间。尤其是次高端酒洋河股份、山西汾酒、古井贡酒、张裕A，配置了的基金仍占少数。
国泰君安认为，白酒、葡萄酒行业产量增速数据靓丽，继续首推一线白酒和葡萄酒，部分重点推荐品种至10 月底仍有15-20%左右收益空间，预计二线白酒上涨行情将延续。具体推荐顺序为：五粮液、贵州茅台、泸州老窖、张裕A、山西汾酒、古井贡酒、金种子酒、青岛啤酒、双汇发展、伊利股份。
八成公司双增长 信息服务板块机遇可期
信息服务业在政策扶持下有望再造辉煌十年，预计行业在“十二五”期间复合增长率将达到25%，未来五年软件行业规模有望达到现在的3倍，达到4万亿元左右。在此背景下，信息服务上市公司上半年业绩尤为“瓷实”，有八成公司实现了主营收入及净利润双增长。基于一系列利好政策出台的预期和较好的业绩支撑，其二级市场也有着不错的变现。国金证券分析师李伟奇认为，信息服务中的软件板块将迎来大机遇。
信息服务八成公司双增长
据《证券日报》市场研究中心最新统计，截至8月19日，沪深两市73家信息服务上市公司披露2011年半年报，其中有58家上半年实现了主营收入及净利润的双增长，占比79.45%。可交易的57家双增长股票有39家在三季度实现了逆市上涨，占比68.42%。
具体来看，易华录是近期信息服务板块表现最突出的股票，7月以来累计上涨62.68%，最大涨幅更是高达65%，股价在本周五创出43.88元的历史高。该公司半年报披露，智能交通管理系统工程收入为12782.89万元，同比增长46.99%，软务服务收入61.37万元，同比增长809.19%。上半年净利润同比增长38.53%，主营收入同比增长35.41%。
拓尔思在7月以来累计上涨53.33%，上半年公司技术服务的收入2539.75万元，比去年同期增加92.51%，技术服务的毛利率78.82%，比去年增加12.41%。上半年净利润同期增长7.11%，主营收入同比增长20.20%。
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